Opportunités d’investissement dans des actions à forte croissance
De nombreux titres technologiques phares du marché ont permis à des investisseurs de devenir millionnaires au cours de la dernière décennie. Un investissement de 50 000 $ dans Nvidia vaudrait aujourd’hui près de 15 millions de dollars. Le même investissement dans Advanced Micro Devices vaudrait 2,6 millions de dollars.
Même si Nvidia et AMD pourraient être considérés comme des cas particuliers de forte croissance, de nombreuses autres entreprises technologiques prometteuses pourraient encore générer des gains permettant de devenir millionnaire au cours de la prochaine décennie. Ainsi, si vous recherchez un bon endroit pour investir 50 000 $ pour longtemps, vous devriez vous pencher sur ces trois actions à forte croissance : Wolfspeed (NYSE: WOLF), Reddit (NYSE: RDDT), et Uber Technologies (NYSE: UBER).
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1. Wolfspeed
Wolfspeed est un important producteur de semi-conducteurs à large bande interdite (WBG) fabriqués à partir de carbure de silicium, qui peuvent fonctionner à des tensions, températures et fréquences plus élevées que les semi-conducteurs en silicium traditionnels. La résilience des puces en carbure de silicium en fait des solutions idéales pour les LED de courte longueur, les lasers, les stations de base 5G et les radars militaires.
Wolfspeed s’attend à ce que les puces en carbure de silicium perturbent les puces au silicium traditionnelles, et a ouvert en 2022 la plus grande usine de carbure de silicium de 200 mm au monde dans l’État de New York pour soutenir cette expansion. L’entreprise vend également des matériaux en carbure de silicium pour produire des batteries et des groupes motopropulseurs pour les véhicules électriques.
Wolfspeed a prospéré lorsque les taux d’intérêt étaient bas, que le marché des véhicules électriques était en plein essor, et que les investisseurs étaient plus disposés à investir dans des technologies émergentes. Mais avec la hausse des taux d’intérêt et le ralentissement du marché des véhicules électriques, les ventes de Wolfspeed ont chuté et ses marges ont diminué.
En fiscal 2024 (qui s’est terminé en juin dernier), le chiffre d’affaires de Wolfspeed n’a augmenté que de 1 % alors que sa perte nette a plus que doublé. Cependant, de l’exercice 2024 à l’exercice 2027, les analystes prévoient une croissance de son chiffre d’affaires à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 28 % alors qu’elle réduit progressivement ces pertes. Sa croissance à court terme reste limitée par les vents contraires macroéconomiques, les coûts d’expansion de sa nouvelle usine de 200 mm et les taux d’intérêt élevés.
Mais à long terme, sa croissance devrait s’accélérer à mesure qu’elle absorbe ces coûts et que l’environnement macroéconomique se réchauffe à nouveau. Avec une valeur d’entreprise de 6,9 milliards de dollars, Wolfspeed semble raisonnablement valorisée à 8 fois le chiffre d’affaires de l’année prochaine – et elle pourrait grimper plus haut alors que le marché du carbure de silicium se réchauffe enfin.
2. Reddit
Reddit, qui est entré en bourse en mars dernier, s’est taillé une place dans le marché saturé des médias sociaux avec ses forums de discussion alimentés par les utilisateurs. Le nombre d’utilisateurs uniques actifs quotidiens de Reddit a augmenté de 27 % pour atteindre 73,1 millions en 2023, et ce chiffre a augmenté de 47 % d’une année sur l’autre pour atteindre 97,2 millions à la fin du troisième trimestre 2024.
La croissance de Reddit est souvent stimulée par certains événements – comme la pandémie de COVID-19, le phénomène des actions mèmes, les conflits militaires en Ukraine et en Israël, les lancements de jeux vidéo ou de films à succès, et les élections américaines – plutôt que par des connexions sociales persistantes. Reddit alimente également ses données à Google d’Alphabet et à ChatGPT d’OpenAI grâce à des partenariats de partage de données.
En 2023, le chiffre d’affaires de Reddit a augmenté de 21 %, sa perte nette s’est réduite, et son bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) ajusté est devenu positif. De 2023 à 2026, les analystes prévoient une croissance de son chiffre d’affaires à un TCAC de 36 % alors que son EBITDA ajusté augmente à un TCAC de 109 %. Ils s’attendent également à ce qu’elle soit rentable en 2025 et qu’elle double son bénéfice net en 2026. Nous devrions prendre ces estimations optimistes avec du recul, mais Reddit pourrait continuer à attirer des internautes en quête de pairs par rapport aux moteurs de recherche traditionnels, aux sites d’actualités et aux plateformes de médias sociaux.
Avec une valeur d’entreprise de 21,8 milliards de dollars, Reddit se négocie à 14 fois le chiffre d’affaires de l’année prochaine et à 49 fois son EBITDA ajusté. Ce n’est pas une aubaine, mais sa croissance rapide des utilisateurs, son attrait de niche et son amélioration de la rentabilité pourraient justifier ses valorisations premium.
3. Uber Technologies
Uber possède l’une des plus grandes plates-formes de mobilité et de livraison au monde. L’entreprise a connu un ralentissement important pendant la pandémie alors que la baisse de la fréquentation annulait une forte croissance de son activité de livraison de repas. Mais une fois ces vents contraires passés, ses taux de croissance ont de nouveau accéléré alors que les deux activités se développaient.
Uber a maintenu cette dynamique en 2022 et 2023 alors que l’inflation, les taux d’intérêt élevés et d’autres vents contraires macroéconomiques secouaient l’économie. En 2023, son nombre total de trajets a augmenté de 24 %, ses réservations brutes ont augmenté de 19 % et son chiffre d’affaires a grimpé de 17 %. Pour 2024, il prévoit que ses réservations brutes augmenteront de 17 % à 18 % — et les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires augmente de 17 %.
La croissance du chiffre d’affaires d’Uber a été stimulée par l’expansion d’Uber One, qui a augmenté de 70 % d’une année sur l’autre pour atteindre plus de 25 millions de membres au cours de son dernier trimestre ; et par de nouvelles plateformes comme Uber Teens, Uber for Business et Uber Health. Ses prises de commissions (le pourcentage de chaque réservation qu’il conserve en tant que revenu) se sont également améliorées alors qu’il tirait parti de son échelle pour augmenter ses frais de covoiturage et de livraison.
Alors que ses réservations et son chiffre d’affaires augmentaient, il continuait à réduire ses coûts et à se désengager de ses activités à plus faibles marges. C’est ainsi qu’il est devenu rentable en 2023, et pourquoi il prévoit de rester dans le vert pour l’avenir prévisible.
De 2023 à 2026, les analystes s’attendent à ce que le chiffre d’affaires d’Uber augmente à un TCAC de 16 % alors que son bénéfice net augmente à un TCAC de 53 %. Ce sont des taux de croissance exceptionnels pour une action qui se négocie à 31 fois les bénéfices futurs — et elle pourrait encore avoir beaucoup de potentiel de hausse.
Source : www.mitrade.com