La préférence des Allemands pour l’épargne traditionnelle pourrait coûter cher en termes de rendements
Une récente modélisation de la DZ Bank met en lumière le risque de manque à gagner important pour les investisseurs qui privilégient l’épargne sur des comptes courants et des comptes sur livret. A l’approche de la Journée mondiale de l’épargne, l’étude révèle que près de 2,2 billions d’euros, représentant environ 23% de la richesse privée en Allemagne, sont bloqués dans des dépôts à vue ou en espèces peu ou non rémunérés. Les épargnants misent ainsi sur des valeurs jugées sûres, tandis que les investissements en actions, représentant seulement environ neuf pour cent de la richesse financière, ont récemment connu un déclin.
Le potentiel de multiplication des actifs grâce à un rééquilibrage de son portefeuille
Le scénario hypothétique présenté par la DZ Bank est particulièrement intéressant : si les ménages mettaient de côté au moins quatre revenus nets mensuels, soit environ 11 760 euros actuellement, comme réserve de sécurité et investissaient le reste en actions, la richesse financière privée aurait pu augmenter jusqu’à 715 milliards d’euros ou près de huit pour cent de plus entre 2011 et mi-2024 par rapport à ce qui s’est réellement passé. Cela malgré les fluctuations sur les marchés boursiers, causées par des crises telles que la pandémie de Covid-19 ou le conflit en Ukraine.
Cependant, le projet modèle souligne également les limites de cette théorie. Tous les ménages ne peuvent pas ou ne veulent pas ajuster leur stratégie financière en conséquence. En particulier, les personnes âgées ou les ménages à faibles revenus pourraient rencontrer des difficultés à mettre en œuvre ces recommandations. Néanmoins, la DZ Bank recommande clairement aux jeunes de commencer tôt à investir régulièrement dans des actions, de diversifier et de conserver sur le long terme – sans pour autant risquer tous leurs actifs financiers.
Un potentiel d’optimisation important pour les investissements en Allemagne
Dans l’ensemble, l’étude met en lumière un « énorme retard d’investissement » en Allemagne. Il existe un potentiel significatif d’améliorer considérablement la situation patrimoniale en effectuant des réallocations vers des actions. Des stratégies d’investissement raisonnables pourraient aider à optimiser les réserves financières tout en assurant une liquidité suffisante.
Source : www.klamm.de