Prévisions techniques pour le S&P 500 : Quelles perspectives pour les investisseurs ?
Le S&P 500 est un indice crucial pour le marché boursier américain, dictant souvent le sentiment des investisseurs et leurs décisions. Entre le 1er novembre 2022 et le 6 septembre 2024, le S&P 500 a connu une hausse significative mais non sans volatilité. Actuellement, les investisseurs ont des avis mitigés quant à la direction des marchés, avec des inquiétudes persistantes concernant une récession potentielle ou des changements dans la politique monétaire. Néanmoins, en tant qu’investisseurs, nous devons prendre en compte le marché actuel. Ainsi, en utilisant l’analyse technique, nous pouvons explorer les dynamiques haussières et baissières pour gérer le risque de manière plus efficace. Cet article présentera trois perspectives haussières et baissières en utilisant des indicateurs techniques clés comme le momentum et la force relative. Enfin, nous conclurons avec cinq actions concrètes que les investisseurs peuvent mettre en place dès aujourd’hui pour atténuer le risque. (Note : Toutes les données sont à jour au vendredi 6 septembre.)
Perspective Haussière
Support Solide aux Moyennes Mobiles Clés
Un des signaux haussiers principaux pour le S&P 500 est sa propension à trouver du soutien au niveau de moyennes mobiles clés. Tout au long de la période analysée, les moyennes mobiles de 50, 100 et 200 jours ont largement soutenu l’indice, en particulier à la fin de 2023 et au début de 2024. Malgré une pression à la baisse en août, sa capacité à rebondir depuis la moyenne mobile de 150 jours indique que les acheteurs continuent de trouver des niveaux pour augmenter leur exposition aux actions. Avec le marché restant solidement au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours et cette moyenne tendant à la hausse, cela suggère que la tendance haussière à long terme reste intacte.
Perspective Baissière
Un Plus Bas Moins Élevé
D’un point de vue baissier, le récent plus bas moins élevé du marché est préoccupant. Si le marché continue de baisser et établit un plus bas inférieur, c’est l’un des signaux techniques les plus significatifs indiquant une nouvelle tendance baissière potentielle. Les plus bas moins élevés suggèrent que les acheteurs perdent en conviction, et chaque nouvelle hausse est plus faible que la précédente. Simultanément, les plus bas plus faibles suggèrent que la pression à la vente augmente. Ce schéma, s’il est maintenu, pourrait indiquer une phase corrective plus profonde, visant potentiellement des zones de support plus basses entre 4600 et 5200.
Actions à Privilégier pour Réduire le Risque
Réduire les positions gagnantes à leur pondération initiale dans le portefeuille
Cette stratégie consiste à réduire l’exposition aux positions qui ont augmenté au-delà de leur allocation initiale en raison d’une appréciation des prix. Lorsqu’un actif ou une action se comporte bien, son poids dans le portefeuille augmente, ce qui peut entraîner une sur-exposition et un déséquilibre. Réduire ces positions à leur poids initial permet de prendre des bénéfices tout en maintenant le profil de risque souhaité.
Vendre les positions qui ne fonctionnent pas
Vendre les actifs sous-performants est essentiel pour gérer le risque et éviter des pertes inutiles. Si une action ou un actif sous-performe de manière constante par rapport à ses pairs ou au marché, cela peut être le signe que la thèse d’investissement a échoué ou que des facteurs externes affectent négativement la position.
Déplacer les stops suiveurs aux nouveaux niveaux
Un stop suiveur est un outil de gestion des risques qui s’ajuste automatiquement à mesure que le prix d’une action monte, verrouillant les gains et se protégeant contre le risque à la baisse. Déplacer ces niveaux de stop-loss vers le haut lors de l’augmentation du prix d’un actif permet de capturer les gains tout en se protégeant contre les risques à la baisse.
Revoir l’allocation du portefeuille par rapport à votre tolérance au risque
Vous devez toujours aligner votre portefeuille d’investissement avec votre tolérance au risque, qui peut varier en fonction des conditions du marché ou de facteurs personnels tels que l’âge, le revenu ou les objectifs financiers.
Augmenter les niveaux de liquidités et ajouter des obligations du Trésor pour réduire la volatilité du portefeuille
Augmenter votre allocation en liquidités est un moyen simple mais efficace de réduire la volatilité du portefeuille. Dans des périodes d’incertitude ou de retournements de marché, détenir plus de liquidités peut aider à minimiser les pertes et fournir de la liquidité pour de futures opportunités.
Source : realinvestmentadvice.com