Analyse des pertes en capitalisation boursière attribuables aux litiges sur les valeurs mobilières
Une société d’analyse de données spécialisée dans la gestion des risques liés aux litiges sur les valeurs mobilières a récemment publié son rapport d’exposition à la règle 10b-5 pour le deuxième trimestre de 2024. Selon ce rapport, les plaignants investisseurs ont allégué des pertes de capitalisation boursière d’environ 284,9 milliards de dollars en 2024 contre des administrateurs et des dirigeants pour violation présumée des lois fédérales sur les valeurs mobilières en vertu de la Section 10 (b) et 20 (a) du Securities Exchange Act de 1934 et de la règle 10b-5 de la SEC. Il s’agit d’une augmentation de 14,03% par rapport à la seconde moitié de 2023. Au cours des six derniers mois, les plaignants investisseurs ont revendiqué environ 3,03 milliards de dollars de pertes de capitalisation boursière par action collective privée en vertu de la règle 10b-5 et environ 1,72 milliard de dollars par diminution présumée du cours de l’action contre les émetteurs défendeurs. Ces deux indicateurs de litiges sur les valeurs mobilières ont augmenté de 9,2% et 25% respectivement par rapport à la deuxième moitié de 2023.
Tendances en matière de litiges pour fraude sur titres privés liés à la règle 10b-5 entre le 2e semestre de 2023 et le 1er semestre de 2024
Les défendeurs émetteurs américains sont confrontés à une augmentation de 35,1 milliards de dollars de pertes alléguées en capitalisation boursière, représentant 3,12 milliards de dollars par action collective de titres privés en vertu de la règle 10b-5. Les pertes alléguées de capitalisation boursière par diminution présumée du cours de l’action ont augmenté de 29,7% pour atteindre 1,79 milliard de dollars. Les règlements observés effectifs dans les plaintes pour fraude sur le marché ont également augmenté de 9,04%.
Un total de 88 émetteurs américains ont été poursuivis pour des violations présumées de la règle 10b-5 par une classe proposée de plaignants investisseurs. Sur la base des allégations présentées dans les plaintes en action collective de première instance, les pertes alléguées de capitalisation boursière contre les émetteurs américains s’élèvent à 274,2 milliards de dollars. L’exposition U.S. SCA Rule 10b-5 a augmenté de 14,7% par rapport au 2e semestre de 2023.
38 grandes capitalisations américaines ont été poursuivies pour des violations présumées de la règle 10b-5. L’exposition à la règle 10b-5 SCA pour les grandes capitalisations américaines atteint 259,8 milliards de dollars, soit une augmentation de 17,9% par rapport à la seconde moitié de 2023. Les pertes alléguées de capitalisation boursière par action collective privée contre les grandes capitalisations américaines ont augmenté de 27,3%, passant de 5,37 milliards de dollars à 6,84 milliards de dollars. Les pertes alléguées de capitalisation boursière par diminution présumée du cours de l’action ont également augmenté de 36,1%, passant de 2,45 milliards de dollars à 3,33 milliards de dollars.
Situation des moyennes et petites capitalisations américaines et des émetteurs non américains
11 moyennes capitalisations américaines ont été poursuivies pour violations présumées de la règle 10b-5. L’exposition U.S. Mid Cap SCA Rule 10b-5 s’élève à 5,6 milliards de dollars, en baisse de 51% par rapport à la seconde moitié de 2023. Les pertes alléguées de capitalisation boursière par action collective privée contre les moyennes capitalisations américaines ont diminué de 41,9%, passant de 880 millions de dollars à 510 millions de dollars. Les pertes alléguées de capitalisation boursière par diminution présumée du cours de l’action ont également diminué de 31,7%, passant de 460 millions de dollars à 310 millions de dollars.
39 petites capitalisations américaines ont été poursuivies pour violations présumées de la règle 10b-5. L’exposition U.S. Small Cap SCA Rule 10b-5 représente 8,7 milliards de dollars, soit une augmentation de 19,1%. Les pertes alléguées de capitalisation boursière par action collective privée contre les petites capitalisations américaines ont diminué de 5,3%, passant de 240 millions de dollars à 220 millions de dollars. Les pertes alléguées de capitalisation boursière par diminution présumée du cours de l’action ont augmenté de 21,2%, passant de 130 millions de dollars à 150 millions de dollars.
6 émetteurs non américains négociant via des ADR sur les marchés boursiers américains ont été poursuivis pour violations présumées de la règle 10b-5. L’exposition ADR SCA Rule 10b-5 a légèrement diminué de 10,8 milliards de dollars à 10,7 milliards de dollars, soit -0,6% par rapport à la seconde moitié de 2023. Les pertes alléguées de capitalisation boursière par action collective privée contre les émetteurs non américains ont diminué de 17,2%, passant de 2,16 milliards de dollars à 1,78 milliard de dollars. Les pertes alléguées de capitalisation boursière par diminution présumée du cours de l’action ont diminué de 31,2%, passant de 1,2 milliard de dollars à 820 millions de dollars.
Source : www.prnewswire.com