Points clés
L’ETF iShares Semiconductor a chuté de 7% mercredi en raison de préoccupations croissantes selon lesquelles les fabricants de puces pourraient faire face à des restrictions commerciales accrues aux États-Unis et des tensions géopolitiques, quel que soit le candidat élu lors des élections présidentielles de novembre. L’ETF reste dans une tendance haussière à long terme, mais des indicateurs plus récents signalent une baisse de l’élan acheteur. Pendant les retracements, le fonds peut rencontrer un soutien à des niveaux clés sur le graphique, notamment à 230 $, 180 $ et 148 $. Un modèle en barres, qui prend le mouvement haussier impulsif du fonds de octobre 2023 à mars de cette année et l’applique au plus bas d’avril, projette un objectif de prix d’environ 292 $.
Signaux techniques de faible momentum
Depuis un creux juste en dessous de la moyenne mobile sur 200 semaines en octobre 2022, le prix de l’ETF SOXX a augmenté de manière constante, les investisseurs profitant des replis comme des occasions d’achat. Malgré cette action haussière plus longue, des indicateurs plus récents sur le graphique signalent un affaiblissement de l’élan acheteur, ce qui pourrait indiquer une tendance fatiguée. Tout d’abord, alors que l’ETF a atteint un record la semaine dernière, l’indice de force relative (RSI) a formé une divergence technique baissière en faisant un pic moins élevé. Deuxièmement, au cours de la dernière progression du fonds, les volumes de trading ont, pour la plupart, diminué.
Surveiller ces zones clés lors des retracements
En cas de nouveaux retracements du prix de l’ETF, les investisseurs devraient surveiller trois zones clés où il pourrait rencontrer un support. Le premier niveau se situe autour de 230 $, un emplacement sur le graphique qui pourrait susciter un intérêt d’achat près d’un pic marquant la fin d’un mouvement haussier impulsif entre octobre 2023 et mars de cette année.
Un close en dessous de ce niveau pourrait voir le fonds chuter jusqu’au niveau clé de 180 $, où il trouverait probablement un support significatif près d’une ligne horizontale reliant deux anciens records en janvier 2022 et juillet 2023. Intéressant à noter, cette région s’aligne également grossièrement avec le niveau de retracement de Fibonacci à 50% respecté lorsqu’on étend une grille du plus bas d’octobre 2022 au plus haut de ce mois.
Suivre cet objectif de prix à la hausse
Si l’ETF connaît seulement une légère correction avant de repartir à la hausse, les investisseurs devraient surveiller le niveau de 292 $. Nous projetons cet objectif de prix à la hausse en prenant le modèle de barres du mouvement haussier du fonds d’octobre 2023 à mars de cette année et en l’appliquant au plus bas d’avril. Cela fournit une zone générale sur le graphique où l’ETF pourrait rencontrer une pression vendeuse, en particulier si d’autres indicateurs techniques pointent vers des conditions de surachat en même temps.
Source : www.investopedia.com