Actualité des marchés : baisse du prix de l’or en dessous de 2 400 $
Le prix de l’or a chuté de plus de 1,50% le vendredi pour se situer autour de 2 400 $ alors que les traders engrangeaient des bénéfices avant le week-end. Malgré un pic historique de 2 483 $, la semaine pourrait se terminer sur une perte proche de 1% après une négociation autour de 2 300 $. Le XAU/USD s’échange à 2 399 $ après avoir atteint un sommet de 2 447 $.
Le sentiment des traders est volatil en raison de plusieurs facteurs. La croissance de l’économie chinoise est inférieure aux attentes, et les spéculations autour d’une possible victoire de l’ancien président Donald Trump aux élections du 5 novembre ont renforcé le dollar américain, qui devrait terminer la semaine en hausse de plus de 0,26%, selon l’US Dollar Index (DXY).
Par ailleurs, des informations ont émergé selon lesquelles le président américain Joe Biden pourrait se retirer de la course, des démocrates de haut niveau affirmant que les sondages consécutifs à l’attaque contre Trump montrent qu’il ne peut pas le battre.
Pendant ce temps, les responsables de la Réserve fédérale ont continué à se montrer légèrement accommodants sans pour autant affaiblir le dollar américain. Néanmoins, le Fonds monétaire international (FMI) a déclaré jeudi que la Fed ne devrait pas baisser les taux d’intérêt avant fin 2024.
Points clés des marchés au quotidien : baisse du prix de l’or en dessous de 2 400 $
Les données publiées cette semaine ont entraîné un renforcement du prix de l’or au-dessus de 2 400 $, la probabilité accrue de baisses de taux de la Fed ayant conduit à la baisse des rendements des bons du Trésor américain.
Les futures sur le taux de fonds de la Fed de décembre 2024 laissent penser que la Fed assouplira sa politique de 50 points de base d’ici la fin de l’année, contre 50 le vendredi dernier.
Les investisseurs seront attentifs aux discours des responsables de la Fed : le président de la Fed de New York, John Williams, et le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, sont prévus pour intervenir pendant la session de New York.
Analyses techniques de l’or : XAU/USD en baisse en dessous de 2 400 $
Les prix de l’or enregistrent un repli, signalant que les traders continuent de réaliser des profits après une hausse de 8% depuis le 27 juin. Bien que l’indice de force relative (RSI) reste haussier, la tendance à court terme favorise les vendeurs. Le RSI a connu une chute verticale, sans toutefois franchir la ligne neutre des 50 points.
Ainsi, le premier support du XAU/USD serait le pic du 5 juillet à 2 392 $, suivi de la moyenne mobile simple à 50 jours à 2 357 $. Le support suivant serait à 2 350 $, suivi de la moyenne mobile simple à 100 jours à 2 312 $.
Sinon, si le XAU/USD dépasse 2 400 $ et reprend 2 450 $, cela peut ouvrir la voie à un défi du pic historique de 2 483 $ avant d’atteindre 2 500 $.
FAQ sur l’or
L’or a joué un rôle clé dans l’histoire de l’humanité, largement utilisé comme réserve de valeur et moyen d’échange. Actuellement, outre son éclat et son utilisation pour les bijoux, le métal précieux est largement considéré comme une valeur refuge, c’est-à-dire un bon investissement en temps de turbulences. L’or est également considéré comme une couverture contre l’inflation et les monnaies dépréciées car il ne dépend d’aucun émetteur spécifique ou gouvernement.
Les banques centrales sont les plus grands détenteurs d’or. Dans le but de soutenir leurs monnaies en période de turbulence, les banques centrales ont tendance à diversifier leurs réserves et à acheter de l’or pour améliorer la force perçue de l’économie et de la monnaie. Des réserves élevées en or peuvent être une source de confiance dans la solvabilité d’un pays. Les banques centrales ont ajouté 1 136 tonnes d’or d’une valeur d’environ 70 milliards de dollars à leurs réserves en 2022, selon les données du World Gold Council. Il s’agit de l’achat annuel le plus élevé depuis le début des enregistrements. Les banques centrales des économies émergentes telles que la Chine, l’Inde et la Turquie augmentent rapidement leurs réserves d’or.
L’or entretient une corrélation inverse avec le dollar américain et les bons du Trésor américain, qui sont tous deux des actifs de réserve et des valeurs refuge majeures. Lorsque le dollar se déprécie, l’or a tendance à monter, permettant aux investisseurs et aux banques centrales de diversifier leurs actifs en période turbulente. L’or est également corrélé de manière inverse avec les actifs à risque. Une hausse de la bourse a tendance à affaiblir le prix de l’or, tandis que des ventes massives sur les marchés risqués tendent à favoriser le métal précieux.
Le prix peut évoluer en raison d’une multitude de facteurs. L’instabilité géopolitique ou les craintes d’une profonde récession peuvent rapidement faire grimper le prix de l’or en raison de son statut de valeur refuge. En tant qu’actif sans rendement, l’or a tendance à augmenter avec des taux d’intérêt bas, alors qu’un coût de l’argent plus élevé pèse généralement sur le métal jaune. Cependant, la plupart des mouvements dépendent de la façon dont le dollar américain (USD) se comporte, car l’actif est communément coté en dollars (XAU/USD). Un dollar fort tend à maintenir le prix de l’or contrôlé, tandis qu’un dollar faible est susceptible de pousser les prix de l’or à la hausse.
Source : www.fxstreet.com