Les Marchés Boursiers Réagissent à la Réduction des Taux
Le 18 septembre 2024, les gros titres annonçaient que la Fed avait réduit le taux des fonds fédéraux de 50 points de base. À première vue, on pourrait penser qu’un trader avec une boule de cristal quelques jours avant l’action de la Fed achèterait des obligations et se lécherait les babines en pensant à l’argent qu’il allait bientôt gagner. Dans ce cas, la boule de cristal était une malédiction. Les rendements des obligations ont augmenté suite à la réduction des taux, malgré ce que de nombreux professionnels de l’investissement perçoivent comme un événement haussier. Si vous scrutez les médias, vous trouverez des justifications pour la vente. Cela inclut la Fed alimentant l’inflation ou le vaste programme de relance de la Chine. À notre avis, c’est beaucoup plus simple ; tout se résume au contexte.
L’Analyse Technique Fournit le Contexte
Le 18 septembre, lorsque la Fed a réduit les taux d’intérêt de 50 points de base, les rendements des obligations à dix ans sont passés légèrement de 3,68 % à l’ouverture à 3,69 % à la clôture. Cinq jours plus tard, le rendement a augmenté de 0,12 % pour atteindre 3,81 %. Une boule de cristal éclairant un trader sur les gros titres de la réduction des taux aurait été coûteuse. Cependant, un trader avec la boule de cristal et le bon contexte aurait peut-être été plus réussi. En trading, le contexte décrit les conditions du marché et les tendances récentes. À court terme, un excellent contexte peut être tiré de l’analyse technique.
Le Défi de la Boule de Cristal
L’article mentionné dans l’introduction est basé sur les informations que les auteurs ont obtenues en soumettant plus de 118 jeunes adultes spécialisés en finance au Défi de la Boule de Cristal. Avant de résumer l’article, cliquez sur la boule de cristal ci-dessous. Relevez le défi et voyez quelle valeur, le cas échéant, une boule de cristal avec les titres de demain a pour prédire les variations de prix à court terme. (LIEN)
L’Expérience Compte
L’article partage un tweet de l’expérimenté Lloyd Blankfein, ancien président de Goldman Sachs. Bien qu’il tweete sur l’action du marché concernant l’IPC un jour spécifique, nous parions qu’il conviendrait que, généralement, avoir des nouvelles avant tout le monde n’est peut-être pas aussi avantageux qu’on pourrait le croire. Après avoir testé les jeunes professionnels de la finance, les auteurs ont voulu voir comment les traders expérimentés s’en sortiraient. Ils ont invité cinq traders macro chevronnés et prospères à passer leur test. Une fois de plus, ils ont constaté que la connaissance avancée des gros titres n’était pas incroyablement précieuse.
Résumé
Une boule de cristal serait un excellent ajout à notre arsenal d’analyse de marché. La connaissance avancée des conditions de marché, économiques, politiques et autres événements aurait probablement un impact positif sur nos performances. L’impact, cependant, se verrait sur le long terme, et non dans les rendements immédiatement suivant les événements prévus. Trader à court terme sans contexte peut être dangereux pour votre fortune. Par ailleurs, les hypothèses quant à un résultat spécifique en raison de certaines nouvelles sont souvent erronées.
Source : realinvestmentadvice.com