Impact des taux d’intérêt sur les marchés boursiers et les secteurs manufacturiers
Les taux d’intérêt bas sont favorables à de nombreuses sociétés et secteurs, y compris les entreprises manufacturières. L’identification des actions qui en bénéficieront le plus est le défi. L’analyse technique peut aider.
L’industrie manufacturière américaine est en difficulté depuis plusieurs années. L’Indice des directeurs d’achat de l’ISM, un indicateur clé mensuel de la production manufacturière, a montré que le secteur a rétréci sur 21 des 22 derniers mois. Un chiffre inférieur à 50, sur une échelle de 0 à 100, indique un rétrécissement de la production manufacturière. C’est la pire série depuis des années. Pour mettre en contexte, pendant la crise financière de 2008-2009, l’ISM s’est contracté sur 16 mois sur 18. Il y a cependant des secteurs qui se portent bien dans l’économie industrielle.
Opportunités dans le secteur aérospatial et l’intelligence artificielle
Les entreprises liées à la demande croissante d’électricité ou au boom des centres de données d’intelligence artificielle prospèrent. Les entreprises aérospatiales connaissent une demande post-Covid accrue malgré les problèmes rencontrés par Boeing. La demande élevée dans le secteur aérospatial et l’IA devrait se maintenir. Cela pourrait bénéficier aux entreprises exposées à ces thèmes et marchés finaux.
Une opportunité se présente avec la baisse de 0,5 point de pourcentage du taux d’intérêt de la Fed annoncée mercredi. Il s’agit de la première baisse depuis 2020 et la première après 11 hausses consécutives. Tout le monde ressent les effets des taux élevés, y compris les entreprises manufacturières. Les taux bas mettent du temps à se diffuser dans l’économie, mais le processus est en cours et la bourse anticipe déjà l’avenir.
Analyse technique et opportunités d’investissement
L’analyse technique peut aider à identifier des opportunités d’investissement. Des entreprises comme Caterpillar, Johnson Controls et Quanta Services pourraient connaître une hausse. Ces indications se reflètent souvent dans les graphiques boursiers. Les investisseurs peuvent ainsi s’inspirer de l’optimisme ou du pessimisme du marché pour leurs décisions.
Il est important de souligner que l’analyse technique peut être complémentaire à l’analyse fondamentale. Les perspectives d’entreprises comme Caterpillar, Quanta Services et Johnson Controls peuvent être soutenues par des fondamentaux solides. Les entreprises bénéficient respectivement de l’environnement de la construction, des infrastructures électriques et des tendances d’efficacité énergétique.
Les données financières et boursières sont des outils utiles pour identifier de nouvelles idées d’investissement. Une fois les actions intéressantes repérées, il est essentiel d’évaluer en détail ces entreprises et d’estimer leur valeur réelle.
Source : www.barrons.com