Bitcoin : une poussée historique à $76K après les élections : Analyse technique et implications sur le marché
Bitcoin (BTC) a atteint un niveau sans précédent de $76,330 mercredi, catalysé par la victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine. Cette hausse spectaculaire a entraîné près de $400 millions de liquidations de positions courtes, marquant le plus grand coup de balai en six mois et signalant un changement décisif de sentiment de marché.
Performance de marché de Bitcoin et activité institutionnelle
Le BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) a enregistré son plus haut volume de trading jamais enregistré de $4.1 milliards, dépassant les volumes quotidiens des poids lourds traditionnels comme Berkshire Hathaway et Netflix. Cette activité institutionnelle sans précédent a coïncidé avec une forte hausse du marché global, le CoinDesk 20 Index avançant de 10.7%.
Les actions liées aux cryptomonnaies ont enregistré des gains importants, avec Coinbase (COIN) en tête avec une augmentation de 31%. Les principaux mineurs de Bitcoin, dont Riot Platforms, TeraWulf et CleanSpark, ont vu des gains allant de 20 à 25%, reflétant une confiance croissante dans les perspectives du secteur sous une administration favorable aux cryptomonnaies anticipée.
Analyse technique de BTC/USD et prédictions de prix
La percée au-dessus de $76,000 représente une fin décisive de la phase de consolidation de huit mois de Bitcoin. Les données de marché indiquent une base solide pour une croissance continue :
- Les marchés à terme affichent une prime de 12% par rapport aux prix au comptant, dépassant la fourchette neutre de 5 à 10%
- Les marchés d’options affichent un sentiment équilibré avec un écart modéré de 6%
- Les indicateurs dérivés pointent vers un effet de levier maîtrisé, réduisant le risque de liquidations volatiles
Les données historiques sur la performance post-électorale sont particulièrement convaincantes :
- Élection de 2016 : augmentation de 2,747%
- Élection de 2020 : augmentation de 360%
- Les projections actuelles vont de $100,000 à $250,000 d’ici début 2025
Perspectives institutionnelles et réglementaires
« Il est difficile d’imaginer comment l’issue des élections aurait pu être meilleure pour l’industrie », a noté David Lawant, responsable de la recherche chez FalconX. Le marché anticipe des améliorations réglementaires significatives, y compris l’approbation potentielle de produits ETF supplémentaires et des directives plus claires pour les lancements de jetons.
Cependant, certains analystes mettent en garde contre les risques à court terme, notamment d’éventuelles « actions coercitives de dernière minute par des fonctionnaires partants ». La réunion prochaine du Federal Open Market Committee jeudi ajoute une autre couche de complexité, les marchés attendant une baisse de taux de 25 points de base.
Implications à long terme
Alors que le sentiment immédiat est largement haussier, plusieurs facteurs nécessitent une attention particulière :
- Les politiques économiques nationalistes proposées par Trump, y compris un tarif d’importation de 20%, pourraient avoir un impact sur la relation des marchés traditionnels avec les actifs cryptographiques
- Des coupes budgétaires potentielles affectant la dette fiscale américaine pourraient réduire la demande en instruments de couverture alternatifs
- Le rendement des bons du Trésor américain à 5 ans à 4.28% soulève des questions sur une croissance économique durable sans expansion monétaire
Les perspectives d’experts en matière de marché
- Le trader cross-asset Bob Loukas a exprimé un optimisme marqué, affirmant qu’il n’y a « plus d’excuses ou de raisons pour lesquelles il ne connaîtrait pas une poussée complète au cours des 9-12 prochains mois ». Certains analystes, dont Cathie Wood d’ARK Invest, maintiennent des objectifs de prix à long terme de $1 million par Bitcoin d’ici 2030, citant une adoption institutionnelle croissante.
Source : www.fxleaders.com