Opportunité de croissance pour les entreprises sur les marchés boursiers
Les actions de BKV ont augmenté de 3,1% lors de leur introduction en bourse sur le New York Stock Exchange, donnant au producteur de gaz naturel américain une capitalisation boursière de 1,56 milliard de dollars. Le début du cycle de baisse des taux d’intérêt tant attendu de la Réserve fédérale américaine a ouvert une fenêtre d’opportunité pour les entreprises cherchant à coter leurs actions. Certaines accélèrent également leurs plans pour éviter l’incertitude découlant des élections présidentielles de novembre.
Stratégies d’introduction en bourse
Les entreprises qui estiment qu’elles sont indifférentes au résultat des élections se sentiront sans doute beaucoup plus à l’aise pour aller en bourse maintenant. Et bien sûr, les banquiers encouragent leurs clients corporatifs à tester le marché alors que le S&P atteint des sommets historiques. Les actions de BKV ont ouvert à 18,55 $ lors de leur introduction, par rapport au prix de l’offre publique initiale de 18 $. La société a levé 270 millions de dollars en vendant 15 millions d’actions dans le cadre de son IPO à 18 $ chacune, en dessous de la fourchette ciblée de 19 à 21 $ sur laquelle elle avait fait la promotion précédemment.
Contexte économique des producteurs de gaz naturel
Les producteurs de gaz naturel aux États-Unis ont prévu de réduire leur production au deuxième trimestre de 2024 alors que les prix du gaz se sont effondrés à des creux pluriannuels. BKV a été l’un des producteurs de gaz naturel fortement touchés par des prix décevants au cours des deux dernières années, avec des sociétés pétrolières qui pompent du gaz comme sous-produit augmentant l’offre et faisant chuter les prix en Californie, au Texas et en Arizona en territoire négatif.
Partenariat et financement de BKV
BKV avait obtenu des engagements de financement de sa société mère thaïlandaise, Banpu Plc, pour répondre à ses obligations financières jusqu’au 30 juin 2025, après n’avoir pas pu respecter certaines conditions des prêteurs. La société avait initialement déposé une demande d’introduction en bourse en 2022, mais avait dû mettre ses plans de côté en raison de l’effondrement des prix du gaz. Banpu détiendra environ 75,9% des actions de BKV après l’offre publique initiale.
Source : www.reuters.com