Test de la Börse Stuttgart sur la blockchain pour les transactions de titres basés sur la blockchain contre la monnaie de la banque centrale
La Börse Stuttgart a récemment effectué des tests de la liquidation des transactions de titres basés sur la blockchain contre de la monnaie de la banque centrale dans le cadre des tests de la Banque centrale européenne (BCE). Ce test réussi est une étape cruciale pour le développement d’un marché financier numérique. Plusieurs banques allemandes ont participé à cette initiative. Cependant, il reste encore un long chemin à parcourir avant que le digital euro ne soit pleinement opérationnel, s’il atteint ce stade, et se retrouve dans les portefeuilles numériques des consommateurs de la zone euro.
Partenaires et processus de test
Les banques partenaires, telles que la Commerzbank, la Deutsche Bank, la DZ Bank, la LBBW, la Bankhaus Metzler et la V-Bank, étaient connectées à la solution de liquidation basée sur la blockchain de la Börse Stuttgart en tant que participants au commerce et à la liquidation. Cette solution de liquidation était intégrée à la solution de déclenchement de la Bundesbank allemande et donc au système de paiement en euros traditionnel de la Bundesbank.
Avec les banques partenaires, la Börse Stuttgart a testé un grand nombre de transactions avec cinq titres tokenisés, comprenant des obligations, des fonds et une action. L’accent était mis sur l’interopérabilité entre la blockchain et la monnaie de la banque centrale. Les tests ont démontré que les processus de liquidation peuvent être entièrement automatisés, réalisés entre les participants au commerce étape par étape et directement – de manière efficace, sécurisée et sans risque de contrepartie. Le résultat a été une réduction du délai de liquidation de deux jours à quelques minutes. Ainsi, les transactions entre les participants peuvent être effectuées en (quasi) temps réel grâce à des processus de livraison contre paiement.
Avancée de la Börse Stuttgart dans la blockchain
La technologie blockchain est un levier de transformation pour la numérisation du marché financier européen. Avec la conclusion réussie des tests de la BCE sur la blockchain, un pas important a été franchi dans l’UE. En Suisse, BX Digital, notre bourse pour les titres tokenisés, devrait démarrer dès 2024. Elle utilisera notre solution de liquidation basée sur la blockchain innovante et développée en interne.
Conclusions des tests et projet de la BCE
Contrairement aux autres cas d’utilisation du programme de tests de la BCE, les conclusions de la Börse Stuttgart ont été tirées de plusieurs scénarios de test, et non d’une seule transaction. Cela a permis de tester les processus de liquidation dans des conditions normales et dans des situations exceptionnelles. La Börse Stuttgart a également impliqué le courtier EUWAX AG et le service de garde cryptographique Börse Stuttgart Digital Custody dans les tests.
En mai de cette année, la BCE a lancé un projet en deux phases pour tester l’introduction de l’euro numérique en gros. L’euro numérique en gros est une forme numérique de monnaie de la banque centrale pour les grosses transactions et les opérations interbancaires.
Source : www.it-finanzmagazin.de