Principaux points à retenir
Le S&P 500 a augmenté de 3,9% au deuxième trimestre, porté par les actions liées à l’intelligence artificielle, bien que six des 11 secteurs de l’indice aient perdu de la valeur de marché sur la période, mettant en évidence des faiblesses en dehors de la technologie. Un schéma baissier de type engulfing associé à une divergence technique sur le graphique du S&P 500 indique un ralentissement du momentum haussier.
Analyse technique du S&P 500
Le S&P 500 de grande capitalisation a augmenté de 3,9% au deuxième trimestre, porté par les actions liées à l’intelligence artificielle, des fabricants de puces développant des processeurs sophistiqués alimentant la technologie aux entreprises de services publics fournissant de l’électricité pour les centres de données énergivores abritant l’infrastructure AI.
Curieusement, six des 11 secteurs du S&P 500 ont perdu de la valeur de marché au cours du trimestre, mettant en évidence la domination du secteur technologique sur l’indice pondéré par la capitalisation boursière, mais soulignant également des faiblesses dans d’autres secteurs du marché.
Indicateurs de graphique indiquant un momentum affaibli
L’indice a atteint un nouveau record mi-mai et a évolué dans un canal étroit pendant plusieurs semaines avant de continuer à augmenter tout au long du mois de juin. Cependant, plusieurs indicateurs techniques indiquent un ralentissement du momentum haussier. Tout d’abord, un schéma baissier engulfing est apparu sur le graphique vendredi après que l’indice ait enregistré un plus haut historique plus tôt dans la séance. Deuxièmement, le Relative Strength Index (RSI) a fait un sommet plus bas alors que le S&P 500 faisait un sommet plus haut, créant une divergence technique entre le prix et l’indicateur, suggérant également un affaiblissement de la pression d’achat à long terme.
Niveaux clés à surveiller pendant le retracement du S&P 500
Le premier niveau à surveiller se situe à 5,340, une zone sur le graphique qui pourrait trouver un support à partir d’une ligne horizontale reliant une série d’actions de prix entre mai et juin. Une rupture de ce niveau pourrait conduire l’indice à revisiter la région clé de 5,250, où il rencontrerait probablement un intérêt d’achat près de la moyenne mobile sur 50 jours, qui est étroitement alignée avec une ligne de tendance horizontale ayant basculé de la résistance à un support.
Enfin, un retracement plus important pourrait tester le point bas important de mi-avril à 4,954, une zone située à environ 9% en dessous du niveau de clôture de vendredi à 5,460.
Source : www.investopedia.com