Marchés boursiers : Analyse et perspectives
À moins d’une semaine des résultats des élections présidentielles aux États-Unis, les marchés boursiers s’apprêtent à vivre une semaine chargée avec les annonces des grands acteurs de la technologie et des données sur l’emploi aux États-Unis. Alors que le S&P 500 se négocie proche de son record précédent, les attentes en matière de résultats d’entreprises sont élevées et le moindre écart par rapport aux attentes pourrait déclencher des ventes agressives.
Ce matin, AMD a chuté de plus de 7% en après-bourse, les investisseurs trouvant à redire sur ses perspectives de revenus inférieures aux attentes. En revanche, Alphabet a présenté une histoire différente. Les prévisions de l’entreprise selon lesquelles ses investissements en intelligence artificielle (IA) « portent leurs fruits » semblent valider une nouvelle histoire de croissance pour son activité publicitaire mature, tandis que son activité cloud a enregistré la croissance la plus rapide en huit trimestres. Son cours de bourse a augmenté de près de 6% après la clôture.
Données économiques et perspectives sur les devises
Les données économiques aux États-Unis ont montré une résilience globale. Bien qu’il y ait eu une surprise à la baisse dans les chiffres des offres d’emploi aux États-Unis en septembre, les marchés ont ignoré en partie cet impact temporaire de l’ouragan Helene, qui semble distordre la tendance sous-jacente du marché du travail. En dehors des « bruits » à court terme, la tendance économique globale penche en faveur d’une série de surprises à la hausse au cours des deux derniers mois. Pendant la nuit, la confiance des consommateurs aux États-Unis a également dépassé de loin le consensus, s’établissant à 108,7 contre une estimation de 99,5.
Cette semaine, nous nous penchons sur l’**AUD/USD** et l’**EUR/GBP**.
Focus sur l’**AUD/USD**
L’AUD/USD se rapproche d’un support crucial de ligne de tendance à la hausse. La paire a corrigé de près de 5,8% depuis le début du mois, entraînée à la baisse par un dollar américain plus fort, alors que plus de clarté est encore nécessaire quant au stimulus fiscal de la Chine. Les risques à venir pourraient être une victoire de Trump aux élections américaines et en particulier, un scénario de « Vague rouge », qui pourrait signifier une facilité de passage pour des tarifications douanières plus élevées et un déficit plus important. Cela soutiendrait encore la force du dollar américain.
Pour l’instant, les données d’inflation de base élevée de l’Australie, ainsi que la résilience continue du marché du travail, suggèrent que toute baisse de taux de la Banque de réserve d’Australie (RBA) pourrait être un sujet de discussion pour 2025 et sera probablement un processus de plusieurs coupes et maintiens. Cela a peut-être été en grande partie intégré dans les attentes actuelles en matière de taux, les sentiments devant prendre leur impulsion du dollar américain.
L’**AUD/USD** se rapproche désormais d’un support crucial de ligne de tendance à la hausse au niveau de 0,653, qui a soutenu des plus bas plus élevés depuis octobre 2023. La défense de ce niveau pourrait être clé pour les acheteurs, toute défaillance pouvant potentiellement ouvrir la voie à un retour vers ses plus bas de 2024 autour du niveau de 0,636. Pour l’instant, le rapport risque-récompense pour les positions longues semble attractif au niveau actuel, toute reprise à partir de la ligne de tendance pourrait mettre le niveau de 0,665 en ligne de mire en tant que premier objectif de prix potentiel.
Source : www.ig.com