Règlement d’une plainte de la division de régulation du Global Exchange
Un règlement a suivi une plainte déposée par la division de régulation du Global Exchange, alléguant qu’entre mi-2018 et fin mars 2020, la firme n’a pas correctement appliqué ses propres politiques de surveillance du marché concernant un trader non identifié, ce qui constitue une violation des règles de l’échange.
Conformément à la décision du comité, en octobre 2019, la division de régulation du Global Exchange a reçu des alertes concernant l’activité de trading d’un trader de NBF, et en 2020, elle a ouvert une enquête.
Le schéma de trading identifié par la division impliquait [le trader] passant des ordres des deux côtés du marché, y compris des ordres potentiellement illégitimes qui étaient immédiatement annulés, » dit la décision, notant que ce type d’activité peut être indicatif d’efforts pour obtenir des exécutions plus favorables en créant une fausse impression du marché.
La décision a également déclaré que ces alertes avaient été identifiées par le système de surveillance de NBF « et avaient conduit à des examens contemporains des activités de trading sous-jacentes. »
« Cependant, ces alertes n’ont pas donné lieu à un examen suffisamment détaillé et documenté, ni à un escalade correspondante de la question pour répondre à certaines exigences des procédures de supervision de NBF, » a-t-il ajouté.
En conséquence, la division de régulation a allégué que la firme n’avait pas appliqué ses propres politiques de surveillance du trading, enfreignant les règles de l’échange.
Conformément à la décision, la firme a coopéré avec l’enquête du Global Exchange, son comportement répréhensible n’était pas intentionnel, et elle a reconnu les manquements.
Le trader n’est plus employé par la firme, notait la décision, ajoutant que NBF a depuis renforcé sa surveillance des transactions.
Source : www.investmentexecutive.com