Événements clés :
Risques géopolitiques au Moyen-Orient modifiés avec la chute du gouvernement syrien
Les données économiques chinoises sont surveillées cette semaine pour leur potentiel influence sur la demande pétrolière
Événements majeurs de volatilité sur les marchés : données sur l’inflation aux États-Unis mercredi
Mises à jour au Moyen-Orient :
Suite à l’accord de cessez-le-feu entre Israël et le Liban, une autre étape vers la diminution de l’influence de l’Iran au Moyen-Orient a émergé avec la chute du gouvernement syrien samedi dernier. Ce développement soulève également la possibilité d’une diminution des conflits entre les États-Unis et le Moyen-Orient prévus pour 2025.
Le paysage politique au Moyen-Orient subit une transformation significative, mais les risques de perturbations de l’approvisionnement et de nouveaux conflits potentiels persistent jusqu’à ce que des accords complets soient finalisés.
Récapitulatif de la réunion de l’OPEP :
Conformément aux attentes du marché, l’OPEP+ a convenu de prolonger ses réductions de production pour stabiliser les marchés pétroliers mondiaux face aux défis baissiers, notamment une demande plus faible de l’économie chinoise, une offre accrue de pays non membres de l’OPEP et des transitions mondiales vers les énergies renouvelables.
Les prix du pétrole ont maintenu leur stabilité au-dessus de la zone de support 64-68 s’étendant depuis décembre 2021, en attente d’un autre catalyseur pour enregistrer une reprise haussière significative ou une rupture baissière.
Les catalyseurs potentiels du marché comprennent des changements géopolitiques majeurs au Moyen-Orient, des évolutions de l’économie chinoise ou des changements dans le dollar américain.
Données américaines :
Les emplois non agricoles aux États-Unis ont enregistré une augmentation de 227 000 en novembre et le taux de chômage a légèrement augmenté pour atteindre 4,2 %, laissant les marchés dans un état confus sans direction claire avant la clôture hebdomadaire. Le prochain catalyseur en vue pour une volatilité plus large est l’IPC des États-Unis mercredi.
Données chinoises :
L’économie chinoise reste sous étroite surveillance en raison de son influence sur la demande pétrolière. Les événements clés de cette semaine comprennent l’IPC chinois et les nouvelles données sur les prêts lundi. Les chiffres de l’IPC de novembre ont reflété une inflation continue, passant de 0,4 % à 0,3 %, contre 0,6 % en octobre. Pendant ce temps, l’inflation des prix à la production a continué de plonger plus profondément en territoire de déflation à -2,9 %.
Analyse technique : Quantifier les incertitudes
Pétrole brut semaine à venir : Graphique 4H – Echelle logarithmique
Source : Tradingview
Le cadre temporel actuel de 4 heures sur le graphique du pétrole brut reflète celui du cadre temporel hebdomadaire, une tendance baissière impulsive suivie d’une consolidation latérale. Le graphique 4H se maintient au-dessus de la zone de support 66 depuis le 10 septembre, et se situe actuellement en dessous de la moyenne mobile simple à 20 jours.
La consolidation actuelle ressemble à un pattern de tête et d’épaules, avec des épaules étendues et un besoin d’un déclencheur notable pour sortir de la fourchette. Une résistance à la hausse peut être trouvée entre 69,80 et 70, en alignement avec la ligne de résistance connectant les plus hauts consécutifs entre novembre et décembre 2024
Pétrole brut semaine à venir : Graphique hebdomadaire – Echelle logarithmique
Source : Tradingview
Similaire au cadre temporel de 4 heures, l’action globale des prix du pétrole se maintient au-dessus du support de 4 ans s’étendant à partir de décembre 2021 entre les zones de prix 64 et 68. Les niveaux à plus long terme restent intacts dans les scénarios suivants :
Scénario 1 : La rupture baissière du triangle suggère un mouvement vers la cible totale du triangle, en alignement avec le niveau de retracement de Fibonacci à 0,618 de la tendance à la hausse de 2020-2022 à 55. Ce scénario correspond également à la limite inférieure du canal baissier, qui a été respectée et prolongée à partir du modèle triangulaire annuel. Une rupture nette en dessous de 64 peut prolonger la chute vers 58 et 55.
Scénario 2 : Si la zone de support actuelle tient bon et que des fondamentaux haussiers entrent en jeu, la première résistance (au-dessus de 72) pourrait être rencontrée au point d’impact du triangle (où ses bords convergent) près de 78 $. D’autres niveaux de résistance pourraient suivre à 80, 84 et 88, prolongeant potentiellement la tendance à la hausse vers des cibles à plus long terme à 95 et 120.
Source : www.cityindex.com