Investir dans les ETF de crypto : préparez-vous à la volatilité
Les investisseurs individuels peuvent désormais acheter et échanger des ETF spot aux côtés d’autres titres dans leur compte de courtage. Selon une analyse de Morningstar, l’Ether et le Bitcoin sont en moyenne six et huit fois plus volatils qu’un portefeuille 60/40. Allouer 5% ou plus de votre portefeuille à la crypto peut le rendre significativement plus volatile.
Investir dans l’Ether via les ETF spot
Vous pouvez désormais investir dans l’Ether (ETH), le jeton natif de la blockchain Ethereum, en plaçant de l’argent dans l’un des neuf fonds négociés en bourse d’éther spot qui ont commencé à être négociés le mardi. Mais devriez-vous le faire?
Ces ETFs facilitent l’acquisition d’une part de la deuxième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière via un compte de courtage, comme vous le feriez pour d’autres actions et ETFs.
« La plupart des investisseurs sont habitués à détenir des titres dans leurs comptes de courtage, et ils ne sont pas familiers avec la détention d’actifs numériques dans des portefeuilles numériques. En ayant un ETF Bitcoin ou Ethereum, ils peuvent investir dans ces actifs de manière plus familière », a déclaré Douglas Boneparth, CFP et fondateur de Bone Fide Wealth.
Fidelity et Charles Schwab figurent parmi les courtiers proposant ces produits, et les investisseurs devraient vérifier auprès de leurs courtiers s’ils disposent de cette option.
Malgré avoir attiré plus de 100 millions de dollars de flux le premier jour, les ETFs d’éther n’ont pas encore vraiment captivé l’intérêt des investisseurs. Cela contraste nettement avec les flux massifs observés par les ETFs de spot Bitcoin qui ont commencé à être négociés en janvier.
Lors de l’investissement dans des ETF de cryptomonnaies, préparez-vous à la volatilité
Si vous envisagez d’investir dans la crypto, préparez-vous à une montagne russe, avertissent les experts.
« Ce sont des fonds qui n’ont pas de longs antécédents. Il y a beaucoup de volatilité, et les gens doivent vraiment s’habituer à ce que ces types de fonds font sur le marché », a déclaré Megan Gorman, associée directrice chez Chequers Financial Management.
Bien que des cryptomonnaies telles que le bitcoin (BTC) et l’éther aient le potentiel d’offrir de meilleurs rendements qu’un portefeuille conventionnel en actions et en obligations de 60/40, cela comporte également des risques beaucoup plus importants.
« Ce sont des cryptomonnaies qui ont offert des rendements incroyables au cours de leur vie respective, et cela s’accompagne également d’une grande volatilité », explique Stephen Margaria, analyste en recherche chez Morningstar. « Sur la période de cinq ans que nous avons examinée, l’éther et le bitcoin étaient, en moyenne, huit et six fois plus volatils. »
Même allouer un petit pourcentage de votre portefeuille à la crypto peut augmenter significativement la volatilité. Une analyse faite par Morningstar a révélé qu’un investisseur allouant seulement 5% ou plus de son portefeuille à l’éther, au bitcoin, ou à une combinaison des deux, augmenterait la volatilité de plus de 10% par rapport à un portefeuille 60/40. Investir uniquement dans l’éther pourrait rendre votre portefeuille plus volatile.
« Si les investisseurs souhaitent diversifier davantage leur portefeuille dans la crypto, à 1% ou 2%, vous ne verrez pas beaucoup de changement dans le profil de risque du portefeuille, mais c’est vraiment à 5% ou plus que les investisseurs doivent être conscients de la manière dont ce risque change », indique Margaria.
Source : www.investopedia.com