Impact des élections sur les marchés financiers
Les élections peuvent avoir un impact significatif sur le marché financier en raison de l’incertitude qu’elles apportent en fonction des points de vue de chaque candidat sur des questions de politiques spécifiques, ce qui peut rendre le marché volatile. Les résultats d’une élection, combinés aux changements de politique des gagnants dans différents secteurs tels que la santé, le commerce, la fiscalité et l’économie, peuvent amener les participants au marché à ajuster leurs portefeuilles afin de ne pas être pris au dépourvu une fois que ces changements se produisent. Les traders peuvent surveiller le sentiment du marché pendant les périodes de volatilité à l’aide d’outils tels que le VIX (indice de volatilité), qui indique l’incertitude et la peur du marché. C’est également pourquoi le VIX est connu sous le nom d’« indice de la peur ». Le VIX est inversement lié au S&P 500 car cet indice représente environ 80 % de la valeur totale des actions américaines. Cela étant dit, les traders et les investisseurs peuvent toujours utiliser le VIX pour obtenir une vue d’ensemble plus large de l’ensemble du marché boursier américain. Il est essentiel pour les traders et les investisseurs de comprendre ces dynamiques, en particulier pendant les saisons électorales.
Principaux points à retenir
Elections : peuvent apporter un certain degré d’incertitude aux marchés financiers qui peuvent conduire à une volatilité accrue lorsque le sentiment du marché change.
Changements : dans les administrations présidentielles peuvent entraîner des ajustements des politiques monétaires et budgétaires, qui peuvent avoir un effet divers sur différents secteurs de marché.
VIX : est utilisé pour évaluer le sentiment du marché.
VIX : est inversement lié au S&P 500, ce qui signifie que lorsque le S&P 500 augmente, le VIX diminue et vice versa si le S&P 500 diminue.
VIX : tend généralement à augmenter pendant les saisons électorales en raison du degré d’incertitude qui l’accompagne.
Volatilité du marché affectée par l’incertitude politique
Les élections, surtout lorsque la divisibilité politique survient, peuvent toujours causer une incertitude significative sur les marchés financiers. En conséquence, les marchés deviennent plus volatils à mesure que le sentiment des investisseurs commence à changer. Non seulement cela, mais aussi comment l’économie dans son ensemble pourrait être impactée par les résultats et les différentes questions de politique de chaque candidat. Pendant ces périodes, les investisseurs ont tendance à se retirer des actifs plus volatils, comme les actions, en cas de résultat d’élection incertain ou de question de politique qui pourrait potentiellement impacter négativement l’action. C’est pourquoi de nombreux investisseurs cherchent des actifs refuges tels que les obligations gouvernementales, qui sont connues pour être moins volatiles lors de certains événements politiques.
Outils de mesure pour la volatilité liée aux élections
VIX comme baromètre de la peur du marché : Le VIX, également connu sous le nom de « jauge de la peur », mesure la volatilité attendue du marché des options S&P 500 au cours des 30 prochains jours. Il augmente généralement pendant la saison électorale, augmentant significativement dans les deux mois suivant la date de l’élection. Pendant ces événements politiques, les investisseurs ont tendance à incorporer le VIX dans leur stratégie tout en cherchant des opportunités possibles et en évaluant l’impact potentiel sur les marchés financiers à partir des résultats des élections. Le VIX représente le sentiment du marché, en d’autres termes, les préoccupations et les peurs liées au risque et à l’incertitude au milieu des événements politiques et des changements. Plus il y a de craintes parmi les participants au marché, plus le VIX montera. En revanche, le VIX diminuera si les participants au marché ont plus d’optimisme.
Source : www.forexlive.com