Un ETF détenu par Buffett pour une croissance à long terme
Warren Buffett se décrit parfois comme un « choisisseur d’entreprises » et non comme un « choisisseur d’actions ». Cependant, l’investisseur légendaire ne choisit pas toujours des entreprises individuelles. Parfois, Buffett sélectionne un grand panier d’entreprises.
Je fais référence aux fonds négociés en bourse (ETF) du portefeuille de Berkshire Hathaway. Les ETF de Buffett ont été de grands gagnants au fil des ans. L’un d’entre eux a même transformé 10 000 $ en plus de 233 000 $.
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Le plus gros ETF qui rapporte à Buffett
Buffett ne fait pas preuve de beaucoup de créativité lorsqu’il sélectionne des ETF pour le portefeuille de Berkshire. Le conglomérat ne possède que deux fonds — et ils sont presque identiques.
Berkshire détient 39 400 actions du SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY 0,60%), actuellement valorisées à près de 22,6 milliards de dollars. Il possède également 43 000 actions du Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0,59%), valorisées à près de 22,7 milliards de dollars.
Les deux ETF tentent de suivre la performance du S&P 500. Sans surprise, leurs portefeuilles sont presque identiques, avec seulement de légères différences dans la répartition de chaque action en pourcentage total des actifs.
Buffett a acheté ces deux ETF S&P 500 au quatrième trimestre de 2019. Cependant, ils accumulaient déjà des gains solides bien avant cela. Le SPDR S&P 500 ETF Trust a été le plus grand gagnant car il a été créé bien avant le Vanguard S&P 500 ETF. Un investissement initial de 10 000 $ lors du lancement du SPDR S&P 500 ETF Trust en janvier 1993 vaudrait aujourd’hui environ 233 320 $. Cela équivaut à un rendement annuel moyen de près de 10,5 %.
Pour ce qui est de l’avenir du SPDR S&P 500 ETF Trust, tout est une question de temps, de diversification, de rééquilibrage régulier, de dividendes et de faibles coûts pour continuer à obtenir de bons résultats.
Cinq secrets de la réussite de cet ETF
Le premier et le plus important secret de la réussite du SPDR S&P 500 ETF est le temps. Un autre élément critique de la performance du SPDR S&P 500 ETF est la diversification. Le troisième facteur de succès de l’ETF est son rééquilibrage régulier. Les actions sont fréquemment ajoutées et retirées du portefeuille du fonds. Les dividendes jouent également un rôle majeur dans les rendements totaux de l’ETF S&P 500. Enfin, les faibles coûts du SPDR S&P 500 ETF influencent sa capacité à réaliser de bons rendements.
Données SPY par YCharts. ETF = fonds négocié en bourse.
Et si cet ETF de Buffett pouvait transformer à nouveau 10 000 $ en plus de 233 000 $? Plusieurs facteurs pourraient jouer en faveur de cette performance future.
Dans l’ensemble, les secrets de réussite passés de cet ETF — le temps, la diversification, le rééquilibrage, les dividendes et les faibles coûts — devraient permettre de bien performer à l’avenir.
Si nous devions choisir entre les deux ETF du portefeuille de Berkshire, nous opterions pour le Vanguard S&P 500 ETF plutôt que le SPDR S&P 500 ETF Trust, en raison des coûts plus bas du Vanguard ETF.
Source : www.fool.com