Fondamentaux actuels des marchés boursiers
La dynamique haussière du dollar américain commence à s’essouffler alors que les rendements du Trésor continuent de baisser. Deux catalyseurs potentiels se sont présentés hier. Le premier était l’indice US NFIB plus faible que prévu, qui a chuté à son plus bas niveau en 3 mois. Il n’y a pas eu de réaction immédiate sur les marchés à sa publication, mais les choses ont commencé à bouger en début de séance américaine. Le deuxième a été un commentaire de Macklem de la Banque du Canada, selon lequel des coupes plus importantes sont envisageables si l’économie et l’IPC étaient plus faibles. Il y a généralement une pensée de groupe avec les banques centrales, donc le marché pourrait avoir projeté cela sur la décision de la Fed la semaine prochaine. Les probabilités pour la Fed de réduire de 50 points de base lors de la prochaine réunion ont augmenté à 35 % et un rapport doux sur l’IPC américain aujourd’hui pourrait nous ramener à une chance de 50/50 entre une réduction de 25 et 50 points de base. Pour la BCE, le marché voit une probabilité de 100 % d’une réduction de 25 points de base demain et un total de 65 points de base de relâchement d’ici la fin de l’année. La BCE pourrait sembler un peu plus neutre que la Fed demain, donc le marché pourrait se positionner à l’achat sur l’EURUSD avant l’événement, surtout si l’IPC américain est faible.
Analyse technique de l’EURUSD – Cadre temporel quotidien
Sur le graphique quotidien, nous constatons que l’EURUSD n’a pas pu dépasser le niveau de 1,1136 suite au rapport NFP américain et a finalement chuté vers le niveau de 1,10. D’un point de vue de la gestion des risques, les acheteurs auront une meilleure configuration risque/rendement autour de la ligne de tendance. Les vendeurs, en revanche, voudront voir le prix descendre en dessous de la ligne de tendance pour augmenter les paris baissiers vers le niveau de 1,08.
Analyse technique de l’EURUSD – Cadre temporel de 4 heures
Sur le graphique de 4 heures, nous identifions une zone de support autour du niveau de 1,1015. C’est là que nous pouvons nous attendre à ce que les acheteurs interviennent avec un risque défini sous le support pour se positionner pour une hausse vers le niveau de 1,1136. Les vendeurs, en revanche, voudront voir le prix baisser pour augmenter les paris baissiers vers la ligne de tendance.
Analyse technique de l’EURUSD – Cadre temporel d’une heure
Sur le graphique d’une heure, nous repérons une résistance mineure autour du niveau de 1,1052. Un franchissement de ce niveau devrait voir la dynamique haussière augmenter. En cas de rapport IPC américain faible, le marché pourrait se positionner à l’achat pour la décision de la BCE. Les lignes rouges définissent la plage moyenne quotidienne pour aujourd’hui.
Catalyseurs à venir
Aujourd’hui, nous attendons le rapport sur l’IPC américain. Demain, nous aurons la décision de la BCE sur les taux, les chiffres des demandes d’allocations chômage aux États-Unis et les données sur les PPI américains. Vendredi, nous concluons la semaine avec le rapport sur le sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan.
Source : www.forexlive.com