Analyse du marché des changes : EUR/USD
L’euro/dollar (EUR/USD) a franchi le niveau de support à 1,05500, renforçant ainsi la dynamique baissière actuelle dans le graphique.
Impact des remarques de la Fed
La Réserve fédérale (Fed) a souligné ralentir le rythme des baisses de taux d’intérêt, une décision cruciale pour maintenir la force du dollar américain à long terme.
L’EUR/USD a enregistré une baisse de 2% au cours des cinq dernières sessions, favorisant ainsi le dollar et plaçant l’euro dans une zone baissière soutenue. Cette pression vendeuse s’est intensifiée suite à la récente décision de la Fed, accompagnée de remarques neutres concernant les décisions à venir. Cette pression baissière a poussé le prix à franchir le niveau de support crucial de deux ans à 1,0550.
Déclarations de la Fed
Lors de sa dernière réunion de l’année, la Fed a réduit les taux d’intérêt dans une fourchette de 4,25% à 4,5%, contre 4,5% à 4,75% précédemment (une baisse de 25 points de base). Cet ajustement s’inscrit dans le cadre des efforts visant à stimuler l’économie américaine au début de 2025.
Cependant, le président de la Fed, Jerome Powell, a souligné que bien que l’inflation ait nettement baissé, elle reste à des niveaux élevés, rendant difficile la réalisation de l’objectif de 2% de la banque centrale. Powell a également souligné la nécessité de procéder avec prudence dans les décisions futures, les projections actuelles plaçant l’inflation à 2,5% pour 2025, loin de l’objectif de la banque centrale pour l’année à venir.
Dans ce contexte, l’outil de probabilité du CME Group reflète actuellement une probabilité de 91% que la Fed maintienne les taux inchangés lors de sa prochaine réunion prévue pour le 29 janvier. Pour la décision du 19 mars, la probabilité est de 53% de taux inchangés contre 43% de réduction des taux. Le marché semble donc avoir une orientation décisionnelle neutre pour les prochaines décisions, ce qui pourrait maintenir des taux d’intérêt plus élevés et renforcer la perspective d’un dollar plus fort. Il est important de rappeler que ces probabilités pourraient évoluer en fonction des développements économiques précédant cette date.
Source: CME Group
Prévisions techniques de l’EUR/USD
L’EUR/USD maintient une tendance baissière régulière depuis fin septembre, atteignant un prix minimum dans la fourchette de 1,03. Les récents événements de politique monétaire américaine ont renforcé le dollar, ramenant une nouvelle fois le prix à ces niveaux jamais vus depuis novembre.
Prévisions techniques
Canal baissier : Le canal baissier actuel favorisant le dollar reste intact, aucune rupture haussière significative ne menaçant sa formation. Toutefois, il est important de noter que le récent creux à 1,03 constitue un niveau de support pertinent qui pourrait déclencher des corrections haussières à mesure que le canal évolue. Ce niveau représente également le dernier creux dans le canal baissier, et de nouveaux creux encore plus bas seraient nécessaires pour éviter une consolidation latérale à court terme.
RSI : L’indicateur RSI reste en dessous de 50, signalant une domination de la dynamique baissière sur le marché à court terme. Cependant, la ligne RSI est proche d’une zone de survente, autour du niveau de 20, ce qui pourrait indiquer une éventuelle épuisement de la dynamique baissière et ouvrir la voie à des corrections haussières près du niveau de support le plus proche (1,03).
Niveaux clés :
1,03 : Le niveau de support actuel correspond aux zones d’indécision qui ont servi de barrière en 2023. Une chute en dessous de ce niveau pourrait conduire à de nouveaux creux dans la tendance baisière actuelle et renforcer le biais baissier.
1,05500 : Il s’agit de la nouvelle zone de résistance, coincidant avec la limite inférieure de la fourchette latérale maintenu en 2024. Elle converge également avec la ligne supérieure du canal baissier et le nuage Ichimoku, renforçant davantage son importance comme barrière. Les mouvements au-dessus de ce niveau pourraient affaiblir la tendance baissière actuelle et menacer la formation du canal.
Source : www.cityindex.com