Actualités des marchés boursiers : analyse des dernières évolutions
Les marchés boursiers mondiaux ont enregistré une progression mercredi, tout comme les rendements des bons du Trésor américain. Les minutes de la réunion de septembre de la Réserve fédérale indiquent davantage de baisses de taux, tandis que les investisseurs attendent des données sur l’inflation pour de nouveaux indices sur la trajectoire des taux d’intérêt de la banque centrale.
Les minutes de la réunion ont révélé qu’une « majorité substantielle » des responsables de la Réserve fédérale américaine soutenaient le début d’une politique monétaire plus souple avec une réduction de taux de 0,5 point de pourcentage, mais il semblait y avoir un accord encore plus large selon lequel la première mesure n’engagerait pas la Fed à un rythme particulier de réductions des taux à l’avenir.
Les actions américaines ont amplifié leurs gains après la publication des minutes, avec à la clôture des records à la fois pour le Dow et le S&P 500.
Influence des prévisions sur les attentes de taux d’intérêt
Les investisseurs ont revu à la baisse leurs attentes de baisses de taux agressives de la part de la Fed après le solide rapport sur l’emploi aux États-Unis de la semaine dernière. Ils surveilleront également les données sur l’inflation jeudi sous la forme de l’indice des prix à la consommation (IPC) pour avoir un aperçu de la trajectoire des taux de la Fed, tandis que la saison des résultats des entreprises débute avec les résultats des banques vendredi.
Après avoir intégré complètement une baisse d’au moins 25 points de base la semaine dernière, avec une probabilité de 35,2% d’une deuxième coupure consécutive de 50 points de base, le marché mise sur une probabilité de 79,4% d’une réduction de 25 points de base lors de la réunion de la Fed en novembre, et une probabilité de 20,6% que les taux restent stables, selon l’outil FedWatch du CME. Les attentes d’une baisse en novembre ont légèrement diminué après la publication des minutes de la Fed.
La présidente de la Réserve fédérale de Dallas, Lorie Logan, a déclaré qu’elle soutenait la réduction de taux extraordinaire du mois dernier mais souhaitait des réductions plus modestes à l’avenir, en raison des risques encore « réels » à la hausse pour l’inflation et des « incertitudes significatives » quant aux perspectives économiques.
Impact sur les marchés internationaux et l’économie chinoise
L’indice mondial des actions de MSCI a progressé de 3,61 points, ou 0,43%, à 848,39 et était en passe de réaliser une deuxième session consécutive de gains. En Europe, l’indice STOXX 600 a clôturé en hausse de 0,66%, soutenu en partie par les constructeurs automobiles alors que l’indice rebondissait après une baisse lors de la séance précédente.
Une hausse des actions en Chine a été stoppée net, l’indice composite de Shanghai et l’indice CSI300 enregistrant leurs plus grandes baisses en pourcentage sur une journée depuis février 2020. Le principal bureau d’information chinois a déclaré que le ministère des Finances détaillera les plans de relance fiscale pour stimuler l’économie lors d’une conférence de presse samedi.
Les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté à la suite des commentaires de Logan et des minutes de la Fed, ainsi qu’une adjudication de bons du Trésor à 10 ans.
Le dollar index s’est apprécié de 0,42% à 102,92, avec l’euro en baisse de 0,38% à 1,0938 dollar. Contre le yen japonais, le dollar s’est renforcé de 0,76% à 149,32. La livre sterling a reculé de 0,34% à 1,3059 dollar.
Les prix du pétrole ont baissé pour la deuxième séance d’affilée en raison de la hausse des stocks de pétrole brut aux États-Unis, tandis que le risque de perturbations de l’approvisionnement iranien en raison du conflit au Moyen-Orient et de l’ouragan Milton aux États-Unis a limité la baisse des prix.
Source : www.reuters.com