Les derniers rapports d’engagement des traders
Le positionnement sur le marché selon le rapport COT du mardi 10 décembre 2024 :
Positionnement du dollar américain (données de l’IMM) – rapport COT :
L’indice du dollar américain a formé un schéma de renversement haussier de 3 semaines la semaine dernière, appelé renversement de l’étoile du matin. Il semble que le marché veuille faire monter le dollar au-dessus de son plus haut de 14 mois établi il y a trois semaines. Les traders étaient longs sur le dollar américain de 24,6 milliards de dollars la semaine dernière selon les données du marché monétaire international (IMM), son niveau le plus élevé en sept mois. Les gestionnaires d’actifs ont légèrement accru leur exposition nette longue à l’indice du dollar américain, de 707 contrats, tous étant de nouveaux longs sans modification des shorts. Il convient de noter que l’exposition nette longue parmi les gestionnaires d’actifs n’est pas à un extrême de sentiment.
Positionnement de l’EUR/USD (contrats à terme sur euro dollar) – rapport COT :
Les large spéculateurs ont accru leur exposition nette short à son niveau le plus baissier depuis quatre ans et huit mois la semaine dernière. Ils ont également augment leur nombre de positions courtes pour la quatrième semaine consécutive, atteignant leur niveau le plus élevé en deux ans et trois mois. Cependant, ils ne semblent pas se trouver à un extrême de sentiment, ce qui ouvre la possibilité d’une baisse supplémentaire alors que nous avançons vers 2025, avec un passage sous la parité à l’horizon. Et s’ils continuent à se décharger du yen, peut-être que la position short sur l’EUR/JPY est le trade pour l’année prochaine.
Positionnement JPY/USD (contrats à terme sur le yen japonais) – rapport COT :
Les gestionnaires d’actifs ont basculé vers une exposition nette longue, les large spéculateurs ont été longs pour une deuxième semaine. Cependant, les volumes spéculatifs (spéculateurs et gestionnaires d’actifs combinés) ont diminué pour une troisième semaine consécutive, indiquant que la clôture de positions courtes a été le principal moteur du statut net long. Et avec la faiblesse du yen pour une deuxième semaine, je ne peux pas affirmer avec certitude que les traders resteront net longs. À moins bien sûr que la BOJ ne surprenne avec une position hawkish ou même une hausse hawkish cette semaine.
Contrats à terme sur les devises des matières premières (AUD, CAD, NZD) – rapport COT :
Les traders ont adopté une vision plus baissière des contrats à terme sur les devises des matières premières la semaine dernière, les deux types de traders augmentant leur exposition nette short pour les contrats à terme sur NZD et CAD tout en réduisant l’exposition nette longue pour les contrats à terme sur AUD.
Positionnement sur les contrats futures des métaux (or, argent, cuivre) – rapport COT :
Les gestionnaires de fonds ont augmenté leur exposition nette longue aux contrats à terme sur l’or, l’argent et le cuivre, tandis que les large speculators n’ont augmenté leur exposition nette haussière que sur l’or. Je maintiens mes prévisions précédentes selon lesquelles les prix de l’or ne dépasseront pas simplement un nouveau record depuis les prix actuels, et que nous sommes toujours dans une phase de retracement du record, ce qui pourrait entraîner une nouvelle baisse.
Source : www.forex.com