Les conséquences de la rupture du barrage au Japon sur les marchés mondiaux
Une importante vente sur les marchés mondiaux s’est produite suite à la rupture du barrage au Japon ce matin. Nous avons couvert en détail toutes les actions de trading dans cet article. Maintenant, concentrons-nous sur ce qui alimente cette vente massive : le carry trade en yen, sur lequel j’avais préalablement alerté en avril. Pour commencer, jetons un œil sur le graphique hebdomadaire du MoneyShow: la paire de devises USDJPY sur un an.
Graphique USDJPY (1 an)
Source: TradingView
En avril, j’avais mentionné que de nombreux investisseurs mondiaux étaient impliqués dans les carry trades – empruntant en yen à des taux très bas, vendant la monnaie et achetant des actifs sur d’autres marchés et devises offrant des rendements plus élevés. Depuis lors, les interventions récentes de la BOJ ont contribué à renverser la tendance du yen face au dollar, provoquant ainsi le dénouement massif des carry trades.
La récente hausse des taux par la BOJ a accentué cette situation, entraînant une chute brutale de plus de 12% de l’indice Nikkei 225, la pire baisse dans ce pays depuis le krach boursier du « Lundi noir » en 1987. En testant des zones importantes de support autour de 140-142, il est crucial que ces niveaux tiennent pour les investisseurs en actions.
La réserve fédérale devrait envisager une réduction d’urgence de 25 points de base, tandis que la BOJ devrait annoncer une surveillance étroite de la volatilité du yen pour ramener le calme sur les marchés. En cas de réaction adéquate des banques centrales, nous pourrions assister à un retour à la normale sur les marchés.
Source : www.moneyshow.com