Analyse financière des marchés boursiers en octobre 2024
Les prix du pétrole ont récemment tenté une hausse au-dessus de 70 $ par baril, mais ont échoué à atteindre la moyenne mobile sur 13 jours, entraînant davantage de ventes à découvert et un retour sous les 70 $. Les préoccupations mondiales concernant la demande restent le principal facteur baissier sur le marché. Parallèlement, les stocks ont augmenté de manière générale pour la première fois en 4 semaines.
Les analystes de l’Agence internationale de l’énergie (AIE) à Paris et de l’OPEP ont revu à la baisse leurs prévisions de croissance de la demande mondiale de pétrole. La demande globale a été réduite à +903 000 b/j par l’AIE, contre +970 000 b/j précédemment, tandis que l’OPEP prévoit une augmentation de 2,0 millions de b/j cette année et de 1,74 million de b/j pour 2025, en baisse par rapport à leurs prévisions antérieures.
La Chine demeure un point d’attention majeur alors que les ventes de véhicules électriques continuent d’augmenter et que de plus en plus de diesel est remplacé par du GNL. Parallèlement, les attaques de drones ukrainiens sur les raffineries russes ont réduit la capacité disponible estimée à 15 %, ce qui pourrait entraîner une augmentation des exportations de brut.
Sur le front économique, les données américaines indiquent une baisse de l’inflation, avec un IPC de +2,5 % pour août. Cependant, l’inflation de base, qui exclut les coûts alimentaires et énergétiques, a augmenté de 0,3 % et dépassé les attentes. L’Indice des prix à la production (IPP) s’est établi à +0,2 % conformément aux prévisions.
Le rapport hebdomadaire sur la situation pétrolière de l’Administration de l’information sur l’énergie (EIA) a indiqué une hausse des stocks commerciaux de pétrole brut ainsi que d’essence et de distillats la semaine dernière, tandis que la demande d’essence a chuté et que les raffineries ont réduit leur production.
En parallèle, les prix à l’importation pour août ont connu la plus forte baisse en 8 mois, laissant penser que l’inflation globale diminue. Malgré une augmentation de 2 000 demandes d’allocations chômage cette semaine, le total reste faible par rapport aux normes historiques.
Analyses techniques des prix du pétrole en octobre 2024
Les contrats à terme WTI NYMEX d’octobre 2024 ont franchi la moyenne mobile sur 8 jours mais n’ont pas pu se maintenir au-dessus de 70 $. Ils sont ensuite retombés autour de la moyenne sur 8 jours et en dessous des moyennes sur 13 et 21 jours. Le volume est autour de la moyenne à 350 000. L’indicateur de force relative (RSI) est survendu à 41, avec une zone de 30 ou moins considérée comme très survendue et de 70 ou plus comme très surachetée. La résistance est maintenant fixée à 70,32 $, le plus haut de vendredi, avec un support à court terme à 68,50 $.
Source : www.ogj.com