La stratégie d’investissement à adopter en cas de risque de crash boursier
Face à la menace d’un crash boursier, de nombreux investisseurs souhaitent sortir du marché actions et attendre sur la ligne de touche pour voir comment la situation évolue. Mais est-ce vraiment une bonne idée? Et est-il judicieux de se protéger contre les perturbations du marché de cette manière ou d’une autre?
Sortir des actions maintenant pour les racheter à meilleur prix?
En raison de la volatilité actuelle sur les marchés boursiers, de nombreux investisseurs aimeraient sortir du marché, attendre les corrections et peut-être ensuite racheter des actions à un prix plus avantageux. L’astuce d’une telle stratégie consiste à trouver le bon timing pour acheter et vendre des titres ou à se protéger avec des produits dérivés au bon moment. Cependant, est-il vraiment judicieux de sortir du marché à court terme et de vendre ses actions? Les investisseurs commettraient-ils une grave erreur en adoptant une telle stratégie?
Lorsqu’on regarde en détail la simulation proposée par HQ Trust, il est clair que sortir du marché n’est pas rentable. Les experts ont récemment comparé la performance du MSCI ACWI entre 1973 et 2024 avec une stratégie basée sur la ligne des 200 jours. Les actions étaient vendues à chaque fois que la moyenne mobile importante était franchie à la baisse, et achetées lorsqu’elle était dépassée à la hausse.
Les risques de sous-performance en sortant du marché
Le résultat de cette étude a montré qu’en dépit d’une période d’outperformance, la stratégie basée sur les moyennes mobiles se révélait moins performante que le MSCI ACWI, en raison des frais et des phases de marché latéral nécessitant une activité de trading fréquente. Les investisseurs auraient donc économisé de l’argent et du temps s’ils étaient restés investis sur le marché au lieu de tenter de le chronométrer en entrant et sortant.
Une analyse plus détaillée est disponible dans l’édition 37 d’Euro am Sonntag pour les personnes souhaitant approfondir le sujet.
Pourquoi les investisseurs devraient rester investis malgré le risque de crash
Cette sous-performance s’explique non seulement par les coûts, mais également par le fait qu’une poignée de jours suffisent pour faire une grande différence en termes de performance boursière. Il est clair, en observant les graphiques, que manquer les dix meilleures journées de trading entre 2000 et 2023 aurait réduit de moitié la valeur finale de l’investissement. En raison des ventes massives et des jours clés (comme les décisions de taux de la banque centrale), des rendements excessivement élevés ont été enregistrés lors de la séance intrajournalière, que les investisseurs restés sur la touche ont ratés.
Investir sur le long terme pour maximiser les chances de rendement
Il est non seulement inutile de sortir du marché, mais statistiquement inutile également. Pour les investisseurs à long terme souhaitant accumuler un capital ou préparer leur retraite, il est de plus en plus improbable de se retrouver en territoire négatif avec le temps. Les rendements historiques du marché boursier du siècle dernier montrent que les investisseurs (sur différentes périodes) auraient toujours été en positif après onze à vingt ans. Cela est dû au fait que les rendements positifs du marché des actions réduisent progressivement la probabilité de tomber en territoire négatif sur le long terme.
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Source : www.boerse-online.de