Investir dans les cryptomonnaies : quels enjeux pour les marchés financiers ?
Le marché du Bitcoin et des cryptomonnaies dans son ensemble a connu une forte reprise depuis l’élection de Trump. Un secteur autrefois en marge de la finance a attiré l’intérêt des investisseurs institutionnels, des jeunes investisseurs et de ceux souhaitant perturber le système financier actuel.
Le potentiel des cryptomonnaies comme classe d’actifs indépendante
Après l’élection, les actifs crypto et les actions associées à l’industrie, comme les plateformes d’échange, ont enregistré une appréciation significative. Cette récente performance, la diversité du marché et le potentiel d’un changement dans l’environnement réglementaire exigent une réflexion sur la place des cryptomonnaies dans un portefeuille diversifié plus large. Les partisans des cryptomonnaies les voient comme une « or numérique », une plateforme de paiements potentielle et un composant perturbateur de l’industrie financière moderne. Les sceptiques mettent en avant leur manque d’utilité, leur forte volatilité et leur nature spéculative.
Peut-on utiliser les cryptomonnaies comme un système de paiement ?
Un des arguments principaux en faveur des cryptomonnaies pour les investisseurs est qu’elles offrent un moyen de transaction plus propre et plus rapide. Cependant, actuellement, la volatilité des cryptomonnaies limite leur utilité dans tout écosystème de paiement. Les variations de prix sont dramatiques pour la plupart des grandes cryptomonnaies. La capacité d’utiliser Bitcoin pour des transactions de pair à pair est fortement compromise par ces fluctuations de prix.
Les cryptomonnaies : un or numérique ?
De nombreux partisans mettent en avant le potentiel du Bitcoin et d’autres cryptomonnaies comme couverture contre l’inflation et la volatilité des marchés. Le Bitcoin en particulier attire l’attention en raison de son offre totale limitée à 21 millions de pièces. Cette rareté artificielle le distingue des monnaies fiat contrôlées par les banques centrales. Dans un contexte d’inflation croissante et de stimulus monétaire sans précédent, certains y voient un potentiel refuge contre la dévaluation des devises traditionnelles.
Les cryptomonnaies : perturbatrices ou conformes ?
Les cryptomonnaies sont devenues plus populaires ces dernières années grâce à la promotion des plateformes d’échange, aux rendements importants et à quelques effondrements dramatiques. Plutôt que de révolutionner la finance, les cryptomonnaies se rapprochent du système financier traditionnel. L’introduction d’ETF permet aux investisseurs un accès plus facile aux actifs crypto comme le Bitcoin.
En conclusion, même si les cryptomonnaies se démocratisent au sein du système financier, elles restent à nos yeux loin d’être considérées comme une classe d’actifs essentielle. L’absence de valeur intrinsèque et la volatilité exceptionnelle représentent des obstacles majeurs. Malgré les importantes adoptions institutionnelles en 2024, nous pensons qu’il existe d’autres moyens plus fiables de participer au marché.
Source : www.forbes.com