Investir dans l’Invesco S&P 500 Equal Weight ETF pour diversifier son portefeuille
Sur le long terme, l’indice de référence S&P 500 a généré des rendements annualisés moyens d’environ 10%. Cependant, au cours des deux dernières années, il a plus que doublé, enregistrant un rendement total sur deux ans d’environ 53%, sa meilleure période sur deux ans au 21ème siècle. Une raison majeure en est le boom de l’intelligence artificielle (IA) — plusieurs entreprises que les investisseurs considèrent comme étant les mieux positionnées pour tirer parti de cette technologie ont grimpé à des capitalisations boursières gigantesques.
Cependant, alors que les rendements de ces quelques entreprises ont été formidables, le résultat est que huit actions représentent désormais environ un tiers de la valeur totale du S&P 500. Cela peut laisser certains investisseurs se demander s’ils pratiquent réellement une diversification lorsqu’ils investissent dans un fonds S&P 500. Si vous êtes l’un d’entre eux, voici une solution pour vous rassurer: Achetez l’Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSPT) à la place.
Ne pas reproduire le système de pondération
Le S&P 500 comprend environ 500 entreprises de tous les secteurs du marché. Cependant, la position relative de chaque action dans l’indice est pondérée en fonction de sa capitalisation boursière, ce qui permet de mieux refléter la valeur du marché réel. Récemment, cependant, en raison du succès des actions technologiques et de l’IA en forte progression, le poids du S&P 500 s’est concentré de manière excessive sur les sept actions principales plus Broadcom (NASDAQ: AVGO) — un groupe récemment surnommé les « Huit Fatidiques » par quelques experts. Voici le poids de chacune de ces actions dans le S&P 500 au 1er janvier :
Apple (NASDAQ: AAPL): 7,62%
Nvidia (NASDAQ: NVDA): 6,74%
Microsoft (NASDAQ: MSFT): 6,31%
Amazon (NASDAQ: AMZN): 4,14%
Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG): 4,05%
Meta Platforms (NASDAQ: META): 2,58%
Tesla (NASDAQ: TSLA): 2,33%
Broadcom: 2,17%
Cela représente environ 36% du marché plus large. C’est également après une vente d’environ 4% au cours des dernières semaines de décembre. La concentration des Huit Fatidiques pourrait rendre votre position dans le S&P 500 vulnérable en cas de repli, surtout avec la plupart de ces actions se négociant à des valorisations élevées.
Données du Ratios de PE d’AAPL par YCharts.
Si vous souhaitez investir dans le marché plus large mais être moins concentré sur les Huit Fatidiques, une alternative serait l’ETF Invesco S&P 500 Equal Weight. Ce ETF rééquilibre son portefeuille une fois par trimestre pour pondérer de manière égale chacune des actions du S&P 500. Cela réduit considérablement le risque de concentration et augmente l’exposition aux grandes entreprises de taille moyenne du S&P 500, et augmente les positions de celles qui ont sous-performé. Cela n’est pas toujours un avantage : l’ETF S&P 500 à poids égal a nettement sous-performé le S&P 500 régulier au cours des deux dernières années.
Données de RSP par YCharts.
Moins de potentiel de hausse et de baisse
Les décisions sur les fonds dans lesquels investir dépendront fortement de votre tolérance au risque et de vos objectifs. Acheter l’ETF S&P 500 à poids égal ne vous donnera pas la même exposition à la hausse que les grands gagnants des dernières années, mais cela devrait limiter votre baisse si les membres des Huit Fatidiques connaissent de forts replis. Je pense que ces actions présentent un risque de baisse important en 2025.
Évidemment, les gains dans le S&P 500 pourraient s’élargir, mais rien n’est sûr. Les rendements du Trésor sont toujours élevés en ce moment, et il y a des catalyseurs potentiels qui pourraient faire monter de nouveau l’inflation. De plus, les Huit Fatidiques sont devenus une part si importante du marché qu’une vente qui débuterait dans ces quelques actions pourrait se propager au marché plus large. Certains analystes ont également suggéré que les Huit Fatidiques pourraient devenir des valeurs défensives dans un marché difficile compte tenu de leurs bilans solides, de leurs parts de marché solides dans leurs activités de base et de leurs avances en matière d’innovation technologique.
Si vous êtes un investisseur à long terme, avez au moins une décennie ou deux avant la retraite, et n’avez pas l’intention de retirer des fonds de votre portefeuille, il n’y a pas besoin de faire autre chose que de vous préparer émotionnellement à une certaine volatilité du marché à venir. Cependant, si vous cherchez à sécuriser une partie de vos gains après une course fantastique, à investir de nouveaux fonds de manière moins exposée aux Huit Fatidiques, ou à investir sur un horizon temporel plus court, alors placer des fonds dans l’ETF Invesco S&P 500 Equal Weight pourrait être judicieux pour vous.
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Dans de rares occasions, notre équipe d’analystes experts émet une recommandation d’achat d’actions en « Double Down » pour des entreprises qu’ils pensent sur le point d’exploser. Si vous craignez d’avoir déjà raté votre chance d’investir, c’est le bon moment pour acheter avant qu’il ne soit trop tard. Et les chiffres parlent d’eux-mêmes :
Nvidia : si vous aviez investi 1 000 $ lorsque nous avons doublé en 2009, vous auriez 358 640 $ !*
Apple : si vous aviez investi 1 000 $ lorsque nous avons doublé en 2008, vous auriez 46 181 $ !*
Netflix : si vous aviez investi 1 000 $ lorsque nous avons doublé en 2004, vous auriez 478 206 $ !*
En ce moment, nous émettons des alertes de type « Double Down » pour trois entreprises incroyables, et il pourrait ne pas y avoir une autre chance comme celle-ci de sitôt.
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Source : www.mitrade.com