L’ETF Vanguard Russell 2000 : Une opportunité à surveiller en 2025
En ce qui concerne les principaux indices boursiers américains, le S&P 500 tend à attirer le plus d’attention. Cependant, les rendements du marché boursier pourraient s’élargir en 2025 grâce à de grands changements dans les paysages politiques et macroéconomiques. L’indice Russell 2000 abrite environ 2 000 des plus petites entreprises cotées aux bourses américaines, et de nombreuses pourraient bénéficier des politiques de l’administration Trump, en plus de la baisse des taux d’intérêt.
Avant d’examiner les raisons pour lesquelles l’ETF Vanguard pourrait connaître une croissance en 2025, étudions sa composition. Ses actifs proviennent de 11 secteurs différents, offrant ainsi une diversification appréciable. Le secteur des industries occupe la première place avec une pondération de 19,5 %, suivi par les services financiers à 18,3 % et les soins de santé à 16,4 %.
Une exposition simple aux actions de petites capitalisations
Comparativement, le secteur de la technologie de l’information est le plus important dans le S&P 500, avec une pondération de 31,3 %. Ainsi, l’ETF Vanguard Russell 2000 est beaucoup moins concentré. Les dix premières positions dans l’ETF représentent seulement 3,8 % de la valeur totale de son portefeuille.
Les entreprises de cet ETF effectuent principalement leurs activités aux États-Unis. Par exemple, Sprouts Farmers Market exploite 410 épiceries dans 23 États, vendant des produits frais et biologiques. Vaxcyte est une entreprise californienne spécialisée dans le développement de vaccins, et Applied Industrial Technologies est un distributeur de roulements, de produits de transmission et d’autres fournitures industrielles.
En termes de coût, l’ETF Vanguard présente un ratio de frais de seulement 0,1 %, soit l’année dernière pour couvrir les coûts de gestion. Par comparaison, Vanguard indique que les fonds concurrents ont un ratio de frais moyen de 0,99 %, ce qui rend cet ETF extrêmement bon marché à détenir.
Raisons pour lesquelles l’ETF Vanguard pourrait prospérer en 2025
1. Priorisation des entreprises américaines par l’administration Trump
L’administration Trump se concentrera probablement sur les entreprises américaines, offrant des incitations pour les encourager à fabriquer des produits localement. Par le biais de son plan proposé, les entreprises produisant leurs biens aux États-Unis pourraient être taxées à un taux de seulement 15 %, contre un taux d’entreprise actuel de 21 %. De plus, il souhaite imposer des tarifs sur les produits étrangers en provenance de Chine, du Mexique et même du Canada.
2. Baisse des taux d’intérêt prévue pour 2025
Les entreprises du Russell 2000 sont généralement plus sensibles aux variations des taux d’intérêt que ne le sont leurs homologues de grande capitalisation du S&P 500. Les géants de la technologie tels que Microsoft et Nvidia disposent de bilans solides avec des dizaines de milliards de dollars de liquidités, ce qui limite leurs besoins de financement par emprunt. En revanche, les petites entreprises ont souvent recours au financement par la dette pour alimenter leur croissance.
La Fed a augmenté le taux des fonds fédéraux à un sommet de deux décennies de 5,33 % en 2023 pour maîtriser une inflation galopante. Elle est restée à ce niveau jusqu’en septembre 2024, date à laquelle la Fed a finalement estimé que l’inflation était sous contrôle. Elle a ensuite réduit les taux lors de sa réunion de ce mois-là, puis à nouveau en novembre et en décembre.
L’ETF Vanguard Russell 2000 a affiché un rendement annuel composé de 11 % depuis sa création en 2010. Toutefois, il a le potentiel de surpasser en 2025, compte tenu des vents favorables que nous avons soulignés dans cet article.
Source : www.fool.com