Crimes financiers dans l’industrie des cryptomonnaies
Récemment, le bureau du procureur des États-Unis pour le district du Massachusetts a dévoilé ce qu’il a décrit comme les « premières accusations criminelles portées contre des sociétés de services financiers pour manipulation de marché et ‘wash trading’ dans l’industrie des cryptomonnaies ». La SEC a également déposé des accusations civiles parallèles alléguant des violations des valeurs mobilières pour les mêmes schémas présumés. Le gouvernement a inculpé dix-huit individus et sociétés, dont quatre teneurs de marché en cryptomonnaies, pour avoir participé à une manipulation illégale des marchés à travers des « wash trades » d’actifs numériques. Selon les documents du DOJ et de la SEC, bien que ces individus prétendaient offrir des « services de création de marché », ils étaient en réalité engagés dans l’offre de « services de manipulation de marché » en s’adonnant à des transactions artificielles d’actifs numériques pour donner l’apparence trompeuse qu’il existait un marché actif (et fortement négocié) pour ces jetons.
Enquête et accusations
La manière dont cette affaire est arrivée à l’attention du DOJ est aussi novatrice que la théorie juridique derrière les documents d’accusation. Selon des porte-parole du DOJ, l’enquête a commencé avec un tuyau de la SEC concernant l’une des sociétés en question. Des investigations ultérieures sur cette société, avec l’aide de témoins coopérants, ont amené les autorités à mettre en place une fausse société crypto, NextFundAI, et à créer un jeton associé à la firme. Se faisant passer pour NextFundAI, le gouvernement a communiqué avec les accusés – des teneurs de marché qui auraient proposé de négocier et de manipuler le prix du jeton de NextFundAI en effectuant des « wash trades », ou en échangeant le jeton de façon répétée entre des portefeuilles crypto qu’ils contrôlaient.
Aspects juridiques
Alors qu’il existe des règles contre le wash trading sur les marchés traditionnels de valeurs mobilières, les règles ne sont pas aussi claires dans l’espace des actifs numériques. En effet, le vide réglementaire auquel est confrontée l’industrie des actifs numériques rend difficile pour ceux de l’industrie d’éviter une action réglementaire successive, ce que beaucoup ont qualifié de « régulation par l’application ». Cela est particulièrement vrai lorsque les réalités technologiques des actifs numériques ne s’inscrivent pas parfaitement dans le cadre juridique existant. Il pourrait y avoir des désaccords sur le but ou l’intention derrière une transaction de cryptomonnaie où un individu transfère de la cryptomonnaie entre des portefeuilles qu’il contrôle. Mais il pourrait ne pas y avoir de fausse représentation ou d’acte frauduleux inhérent à ce type de transaction. En effet, la transaction elle-même (y compris l’adresse du portefeuille de l’expéditeur et du destinataire) est probablement immédiatement et précisément enregistrée sur la blockchain publique. Donc, selon le gouvernement, la « fraude » se trouve dans l’intention derrière les échanges – manipuler le marché en générant artificiellement du volume de transactions pour signaler de l’intérêt et de l’activité sur le jeton.
Conclusions
Les allégations du gouvernement sont également intéressantes car en plus des accusations de fraude par voie de transmission électronique (18 U.S.C. 1343), qui ne nécessitent généralement pas de preuve que l’actif numérique en question est une valeur mobilière, le gouvernement a accusé les défendeurs de conspiration en vue de manipuler le marché (18 U.S.C. 371), ce qui nécessite que le gouvernement prouve que le jeton en question est une valeur mobilière. Cette accusation est significative car elle exigera que le DOJ prouve lors du procès que les jetons en question sont effectivement des valeurs mobilières. Bien que plusieurs individus impliqués aient déjà plaidé coupable, il y a plusieurs défendeurs qui semblent contester la théorie novatrice du gouvernement devant les tribunaux. Nous prévoyons que cela sera le premier d’une série d’enquêtes et d’actions en application similaires dans l’espace des actifs numériques.
Source : www.mintz.com