Récession imminente et volatilité croissante sur les marchés boursiers mondiaux
Les récessions et les inquiétudes concernant un conflit généralisé au Moyen-Orient entraînent actuellement une panique de vente sur les marchés boursiers mondiaux. La volatilité augmente significativement, plongeant les marchés dans le rouge.
Récessions vs. Espoirs de taux d’intérêt
L’annonce du rapport sur l’emploi aux États-Unis la semaine dernière a été le déclencheur de la récente baisse des marchés boursiers mondiaux. Les données sur l’emploi ainsi qu’un sentiment plus faible dans l’industrie ont suscité des craintes de récession. La perspective d’une hausse des taux aurait normalement été une raison de se réjouir pour les investisseurs. Cependant, les craintes d’un ralentissement économique semblent peser plus lourd en ce moment.
La possibilité d’une guerre au Moyen-Orient et les mauvais rapports trimestriels des grands groupes technologiques cotés au Nasdaq viennent s’ajouter à cette situation alarmante. Trop d’éléments négatifs en même temps pour les acteurs du marché. Les indices du marché chutent rapidement et nettement des deux côtés de l’Atlantique.
Les investisseurs n’aiment pas le risque
La volatilité présente une corrélation inversée très forte avec les marchés boursiers mondiaux. Autrement dit, lorsque la volatilité augmente, les cotations chutent des deux côtés de l’Atlantique, et vice-versa. L’incertitude, c’est-à-dire le risque, s’est nettement accentuée. Les acteurs du marché n’apprécient pas cette situation et préfèrent donc se retirer sur la touche.
Le VIX, indice de volatilité, a fortement augmenté dès la semaine dernière. Le pic à 19,71 a été dépassé sans effort. De même, le pic baissier à 21,82 points a été rapidement repris. Le prochain pic à 28,22 points pourrait donc être atteint avant une éventuelle baisse des marchés. Il se pourrait que la situation reste agitée sur les marchés boursiers pour un certain temps.
DAX 40 – la ligne des 200 jours sérieusement menacée
Fin juillet, tout semblait bien se passer pour l’indice principal allemand, bien que l’on observait déjà une diminution de la dynamique haussière. Mais avec le début du mois d’août, statistiquement considéré comme mauvais, les choses ont pris une tournure nettement à la baisse. Certaines résistances ont été franchies. Le DAX est sous pression en ce début de semaine. En particulier, la moyenne mobile exponentielle des 200 jours à 17 599 points est menacée. De plus, le niveau clé à 17 399 points du 19 avril de cette année vacille.
Si les ours parviennent à s’emparer du retracement de Fibonacci à 38,2 % à 17 273 points, la tendance actuelle à la baisse pourrait se poursuivre. Les prochains objectifs à la baisse seraient alors le seuil psychologique des 17 000 points ainsi que le précédent creux marquant à 16 343 points de janvier 2024.
Possibilités d’investissement avec des certificats « knock-out »
Si l’on envisage une baisse future du DAX et que l’on est du côté vendeur (Put), les certificats « knock-out » d’IG avec des niveaux « knock-out » au-dessus de la zone de résistance chartiste actuelle à 19 000 points pourraient être intéressants. Les traders ayant une vision haussière (Call) pourraient quant à eux garder un œil sur des niveaux « knock-out » en dessous de 16 343 points.
Source : www.ig.com