Fondamentaux de l’analyse financière et sentiment du marché
Les meilleures opportunités de trading de la semaine se sont révélées être :
— Long de l’Or en USD, avec un gain de 1,42%.– Long de l’Indice S&P 500, avec un gain de 0,46%.– Court du rendement de l’obligation du Trésor américain à 2 ans après une clôture quotidienne inférieure à 3,55%. Même si cette opportunité s’est présentée à la clôture de mardi, elle a finalement entraîné une perte de 0,59% à la fin de la semaine. Globalement, ces opportunités de trading ont généré un gain de 1,29%, avec une moyenne de 0,43% par actif.
Principaux points à retenir de la semaine dernière
Le point culminant de la semaine dernière a été :
1. La publication des données sur l’Indice des Prix du PCI de base aux États-Unis le vendredi, principal indicateur d’inflation suivi par la Réserve fédérale, a montré une augmentation de seulement 0,1% par rapport aux prévisions de 0,2%. Cela a contribué à stimuler les actifs à risque, en particulier les marchés boursiers, mais une grande partie des gains initiaux ont été effacés lorsque des nouvelles ont émergé plus tard dans la journée selon lesquelles Israël aurait probablement éliminé le leader du Hezbollah, ainsi que les autres principaux dirigeants et un général iranien de haut rang, lors d’une frappe aérienne spectaculaire à Beyrouth en utilisant des bombes bunker-buster. Cela soulève la perspective d’une guerre régionale au Moyen-Orient, ce qui pourrait peser sur le sentiment de risque en début de semaine.
2. Les données finales du PIB américain sont conformes aux attentes, avec un taux annualisé de 3,0%.
3. La confiance des consommateurs du Conference Board aux États-Unis était bien inférieure aux attentes, atteignant son plus bas niveau depuis des années. Cela était accommodant pour le dollar américain et la politique monétaire de la Fed.
4. Les PMI Manufacturiers & Services Flash de l’Allemagne, de la France, du Royaume-Uni et des États-Unis sont tous inférieurs aux attentes, suggérant un affaiblissement général des économies respectives.
5. Taux d’intérêt et déclaration de politique monétaire de la Banque de Réserve d’Australie – la RBA a laissé son taux d’intérêt inchangé à 1,35% comme prévu, indiquant également qu’aucune réduction n’était prévue à court terme, ce qui a renforcé le dollar australien.
6. IPC (inflation) australien – conformément aux attentes, avec un taux annualisé de 2,7%.
7. Taux de politique de la BNS et évaluation de la politique monétaire – comme largement anticipé, la BNS a réduit son taux d’intérêt de 1,25% à 1,00%.
8. Demandes d’allocations chômage aux États-Unis – légèrement inférieures aux attentes.
9. PIB canadien – légèrement meilleur que la plupart des prévisions des analystes, affichant une croissance mensuelle de 0,2%.
Semaine à venir : du 30 septembre au 4 octobre
Le programme de la semaine à venir est encore plus léger que la semaine dernière, mais comprend notamment les non-agricoles US et plusieurs données d’inflation hors États-Unis :
1. Non-agricoles US et salaires horaires moyens.
2. IPC Préliminaire allemand (inflation).
3. Estimation flash de l’IPC (inflation) de la zone euro.
4. IPC suisse (inflation).
5. Offres d’emploi JOLTS aux États-Unis.
6. PMI des services ISM aux États-Unis.
7. PMI manufacturier ISM aux États-Unis.
8. Demandes d’allocations chômage aux États-Unis.
Prévisions mensuelles d’octobre 2024
Pour le mois d’octobre, nous prévoyons que la paire de devises EUR/USD augmentera en valeur.
Nous avions prévu une hausse de la paire de devises EUR/USD en septembre. Les performances de notre prévision sont les suivantes :
Prévisions hebdomadaires du 29 septembre 2024
La semaine dernière, nous n’avons pas fait de prévision hebdomadaire, mais nous avons suggéré qu’il était probable que le Yen japonais fasse des gains au cours de la semaine à venir après avoir été fortement vendu la semaine précédente, et cela s’est avéré être correct.
Cette semaine, nous ne faisons à nouveau aucune prévision hebdomadaire.
La volatilité directionnelle sur le marché du Forex a légèrement baissé la semaine dernière – 37% des paires de devises les plus importantes ont fluctué de plus de 1%. Le Yen japonais reste la devise majeure la plus volatile.
La semaine dernière, le Yen japonais était la devise majeure la plus forte, tandis que l’Euro était la plus faible.
Vous pouvez trader ces prévisions sur un compte de courtage Forex réel ou de démonstration.
Niveaux de support/résistance clés pour les paires populaires
Indice du Dollar américain
La semaine dernière, l’Indice du Dollar américain a imprimé une chandelle baissière, le prix se clôturant largement dans sa moitié inférieure après avoir brièvement échangé à un nouveau plus bas d’un an. Le prix est en dessous de ses niveaux d’il y a trois et six mois, ce qui suggère une tendance baissière à long terme sur le dollar américain, ce qui est une indication baissière.
L’image d’ensemble est baissière. Cependant, les baissiers doivent être conscients du fait qu’il est possible que si le plus bas à long terme au niveau de support indiqué sur le graphique des prix est atteint, nous pourrions assister à une forte inversion bullish à partir de cette zone.
En cette nouvelle semaine, nous sommes baissiers sur le Dollar américain en raison de la tendance baissière et de l’action des prix.
GBP/USD
La paire de devises GBP/USD a encore augmenté la semaine dernière pour atteindre un nouveau plus haut de 2,5 ans au-dessus de 1,3400 $ avant de céder une grande partie de ses gains. Le graphique de prix hebdomadaire montre qu’elle est dans une tendance haussière à long terme et est l’une des devises majeures les plus fortes. Cependant, la grande mèche supérieure devrait rendre les acheteurs quelque peu prudents, tout comme le modèle de « voies ferrées » sur le graphique journalier. Cette paire de devises a tendance à être mieux négociée sur des cassures vers de nouveaux plus hauts plutôt que sur des replis. Néanmoins, il y a eu une excellente opportunité d’entrer longtemps tôt lors de l’une des sessions londoniennes de la semaine dernière suite à un rebond haussier au niveau de support à 1,3261 $.
Avec le Dollar américain dans une tendance baissière, je considère cette paire de devises comme un achat, mais seulement après une nouvelle clôture quotidienne (New York) au-dessus de 1,3458 $.
USD/JPY
La paire de devises USD/JPY a subi un retournement massif à la baisse vendredi, chutant très fortement après avoir atteint plus de 146 ¥ près d’un nouveau plus haut mensuel. Le prix a chuté de plus de 400 pips et s’est clôturé près de son plus bas, ce qui est un signe baissier. Cependant, comme le prix avait augmenté en début de semaine, la bougie hebdomadaire ne semble pas aussi dramatique que la bougie quotidienne, qui a englouti les quatre jours précédents.
La montée dramatique du Yen est évidemment due à la confirmation de Shigeru Ishiba en tant que prochain Premier ministre du Japon. M. Ishiba est un faucon sur les taux d’intérêt, nous pouvons donc nous attendre à ce que la Banque du Japon augmente probablement les taux plus rapidement au cours des prochains mois. Elle est déjà sur une trajectoire de hausses de taux.
Il est encore incertain si le prix continuera de baisser à l’ouverture des marchés cette semaine, mais il convient de noter que la plupart des hedge funds de suivi de tendance seront encore à découvert ici, et que la position du Yen en tant que monnaie refuge pourrait reprendre, le sentiment de risque risquant de se détériorer si le Moyen-Orient se dirige vers une guerre régionale.
XAU/USD
La semaine dernière, j’ai écrit que l’Or était un achat sans aucun doute, car il progressait fortement vers le ciel bleu, atteignant de nouveaux prix record. Ce fut un bon appel, car le prix a augmenté encore un peu plus au cours de la semaine écoulée. Bien que le prix se soit clôturé dans la moitié supérieure de sa fourchette, il convient de noter qu’il y a une mèche supérieure significative, ce qui peut être une raison de faire preuve de prudence vis-à-vis d’une approche haussière.
Malgré sa réputation de couverture contre le risque, historiquement, le prix de l’Or a tendance à être positivement corrélé avec les principaux indices boursiers. Par conséquent, que le prix de l’Or augmente davantage à court terme dépendra probablement du sentiment de risque. Si le Moyen-Orient se dirige vers une guerre régionale au cours des prochains jours, le prix devrait probablement baisser.
Je considère l’Or comme un achat, mais seulement après une clôture quotidienne à un nouveau prix record.
Indice S&P 500
Après la percée de la semaine précédente vers un nouveau record, suivie d’une période de retracement et de consolidation, l’Indice S&P 500 a suivi avec une consolidation, mais à la fin de la semaine dernière, nous avons enfin eu une percée vers un nouveau record. Les nouvelles percées vers des niveaux record ont plus souvent tendance à produire des périodes de gains étendus, ce qui est un signe haussier.
Cependant, il est notable que la bougie de la semaine dernière était très petite, ce qui suggère un manque de momentum haussier. Il est possible que le prix recule, surtout si des facteurs géopolitiques déclenchent une détérioration du sentiment de risque au cours des prochains jours.
En raison du risque, tout en respectant la position technique haussière, je serais prêt à entrer dans un nouveau trade long ici si nous obtenons une nouvelle clôture quotidienne au-dessus de 5 768 sur une amplitude quotidienne relativement importante, c’est-à-dire une bougie haussière de bonne taille sans beaucoup de mèche supérieure.
Conclusion
Les meilleures opportunités de trading cette semaine sont les suivantes :
— Long de la paire de devises GBP/USD suite à une clôture quotidienne au-dessus de 1,3458 $.– Long de l’Or en USD suite à une clôture quotidienne au-dessus de 2 685 $.– Long de l’Indice S&P 500 suite à une clôture quotidienne au-dessus de 5 768 sur une bougie haussière relativement importante avec peu de mèche supérieure.
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Source : insurancenewsnet.com