Marchés boursiers en phase de risque
Nous observons actuellement une phase de risque sur les marchés, avec une baisse des indices mondiaux accompagnée d’une baisse des matières premières et des principales devises des matières premières telles que le dollar canadien, australien et néo-zélandais. Un signe révélateur du fait que les investisseurs se dirigent vers la liquidité est que nous voyons également l’or baisser aux côtés des prix des obligations à long terme, ce qui entraîne une augmentation des rendements alors qu’ils exigent une prime supplémentaire pour détenir un tel risque.
Quel avenir pour les marchés?
La question qui se pose maintenant est de savoir combien de mouvement baissier il reste à ces marchés. Avec les investisseurs en alerte maximale pour une ambiance sombre, une faible croissance du PIB américain pourrait accentuer le ton du risque et entraîner une baisse des marchés respectifs avec le sentiment. Pendant longtemps, Wall Street avait progressé sur la base de « les mauvaises nouvelles sont bonnes » car cela justifiait les coupes de la Fed pour un atterrissage en douceur. Mais si les données se détériorent trop rapidement, il est difficile de voir comment cela se traduirait par de solides bénéfices futurs ou par un marché boursier plus élevé en général. Nous devons également prendre en compte les bénéfices, qui ont jusqu’à présent sous-performé en ce qui concerne les grandes valeurs technologiques.
Analyse technique du Nasdaq 100
Le Nasdaq est actuellement dans sa troisième correction de son marché haussier technique, à partir du creux de 2020. Un marché haussier est défini comme une hausse de 20 % par rapport au plus bas respectif. Alors que beaucoup préfèrent utiliser le prix de clôture, je préfère utiliser les prix réels les plus élevés ou les plus bas par préférence personnelle.
Le Nasdaq n’est pas officiellement en correction technique selon le seuil de -10 %, mais la plupart conviendraient qu’il l’est. Je soupçonne que le Nasdaq se dirige vers 19 000, quel que soit ce qui se passe ensuite, bien que le support soit proche pour susciter un rebond potentiel, y compris la moyenne mobile sur 20 semaines et le seuil de 19 000. Le RSI hebdomadaire (2) est également proche de la zone de survente.
Cependant, l’ampleur des pertes observées au cours des deux dernières semaines suggère qu’il pourrait se préparer à un repli plus profond. Pour information, une correction de -12,5 % comme celle vue après le creux d’octobre ramènerait les prix à 18 360 si un retracement de même profondeur se produisait depuis son plus haut historique actuel (ATH). Une rupture sous les 19 000 amène les niveaux de 18 500 et 17 400 en ligne de mire pour les baissiers.
Analyse technique des futures ASX 200 (SPI 200)
Il n’est pas surprenant de voir que les perturbations de Wall Street ont débordé sur la région APAC et ont pesé sur l’ASX 200. Cependant, les répercussions ont été jusqu’à présent moins sévères pour le marché local. D’autre part, sa montée vers son plus haut historique ne semble pas aussi impressionnante.
Une bougie pinbar baissière s’est formée sur l’ASX 200 la semaine dernière au plus haut record, et la vente de cette semaine l’a envoyée à un plus bas de 2 semaines. Cependant, la structure de la tendance haussière reste intacte. Je ne m’attends pas à ce que l’ASX 200 batte simplement de nouveaux records à partir d’ici, mais son repli pourrait être moins sévère que ce que nous avons vu à Wall Street.
De plus, l’ASX 200 est dans une troisième vague à la baisse à partir de son ATH et les niveaux de support sont proches, notamment le plus haut de juin (7833), la moyenne mobile sur 50 jours (7825) et la moyenne mobile sur 50 jours (7811). Étant donné que les moyennes coïncident également avec une zone de breakout précédente, je soupçonne que les taureaux peuvent maintenir les prix au-dessus de la région 7800 – 78300 pour le moment et effectuer au moins un rebond modeste. L’ampleur de ce rebond est probablement entre les mains de Wall Street, car si la dynamique devient baissière, l’ASX 200 pourrait se diriger vers la région de 7770, où se trouve un nœud à volume élevé (HVN) de la précédente consolidation et le niveau de retracement de 50 %.
Source : www.cityindex.com