Optimiser votre investissement dans le S&P 500
Sur le long terme, l’indice de référence S&P 500 a généré des rendements moyens annualisés d’environ 10%. Cependant, au cours des deux dernières années, il a plus que doublé ce chiffre, enregistrant un rendement total sur deux ans d’environ 53%, sa meilleure série sur deux ans au 21e siècle. Une des principales raisons de cette performance est le boom de l’intelligence artificielle (IA) – plusieurs entreprises que les investisseurs voient comme étant les mieux positionnées pour tirer parti de cette technologie ont vu leur capitalisation boursière augmenter de manière significative.
Diversification et gestion des risques
Cependant, même si les rendements de ces quelques sociétés ont été excellents, le résultat est que huit actions représentent désormais environ un tiers de la valeur totale du S&P 500. Cela peut poser problème à certains investisseurs, se demandant s’ils pratiquent véritablement la diversification lorsqu’ils investissent dans un fonds lié au S&P 500. Si vous êtes de ceux-là, voici une façon d’apaiser vos inquiétudes : achetez le fonds négocié en bourse Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSPT 1.71%) à la place.
L’égalité de pondération comme solution
Le S&P 500 regroupe environ 500 entreprises dans tous les secteurs du marché. Cependant, la position relative de chaque action dans l’indice est pondérée en fonction de sa capitalisation boursière, ce qui permet de mieux refléter la valeur du marché réel. Récemment, cependant, en raison du succès des actions des secteurs de la technologie et de l’IA, la pondération du S&P 500 s’est concentrée de manière excessive sur les sept principales actions, plus Broadcom (AVGO 0.25%) – un groupe que quelques experts ont récemment surnommé les « Fateful Eight ».
Si vous souhaitez investir dans le marché plus largement tout en étant moins concentré sur les « Fateful Eight », une alternative serait le fonds négocié en bourse Invesco S&P 500 Equal Weight (ETF). Ce dernier rééquilibre son portefeuille une fois par trimestre pour pondérer chaque action du S&P 500 de manière égale. Cela réduit considérablement le risque de concentration et augmente l’exposition aux grandes entreprises de moyenne capitalisation du S&P 500, et renforce les positions de celles qui ont sous-performé.
Moins de risques, moins de potentiel de rendement
Les décisions concernant les fonds dans lesquels vous devriez investir dépendront fortement de votre tolérance au risque et de vos objectifs. Acheter l’ETF S&P 500 égalitaire ne vous offrira pas la même exposition à la hausse que les grands gagnants des dernières années, mais cela devrait limiter votre risque à la baisse si les membres des « Fateful Eight » connaissent de fortes baisses. Nous pensons que ces actions présentent un risque de baisse important en 2025.
Source : www.fool.com