Rebond significatif du Nikkei 225 après une vente massive
Le lundi 5 août, une vente massive sur le Nikkei 225 a déclenché la possibilité d’une semaine d’inversion potentiellement haussière majeure. L’indice de surprise économique de Citigroup pour le Japon a enregistré un retournement positif le lundi 5 août, ce qui suggère une amélioration des données macro-économiques. Le pourcentage d’actions composant le Nikkei 225 échangeant au-dessus de leur moyenne mobile sur 200 jours a atteint un niveau extrêmement bas ; une éventuelle capitulation de la pression baissière. Il est important de surveiller le support clé majeur de 30 460 sur le Nikkei 225.
Des fondamentaux améliorés au Japon
Le niveau de surprise économique de Citigroup (ESI) pour le Japon est repassé à un niveau positif de 1,60 le lundi 5 août, après être resté en territoire négatif depuis le 16 juillet. Ce retournement de l’ESI de négatif à positif est considéré comme un catalyseur potentiel pour soutenir le renforcement du Nikkei 225.
Actions des composants du Nikkei 225 au-dessus de leurs moyennes mobiles sur 200 jours
Le lundi 5 août, la quasi-totalité des secteurs et des actions du Nikkei 225 ont été impactés par la chute, le pourcentage d’actions composant l’indice et échangeant au-dessus de leur moyenne mobile sur 200 jours a chuté à 8,44%, un niveau extrêmement bas. Ces niveaux très bas ont souvent coïncidé avec des zones d’inflexion haussière pour le Nikkei 225, ce qui pourrait indiquer une capitulation de la pression baissière.
Les courbes de rendement des obligations japonaises toujours en phase de pentification
Depuis juin 2022, la pentification des courbes de rendement des obligations d’État japonaises (JGB), à la fois à 10 ans moins 2 ans et à 30 ans moins 2 ans, a évolué en tandem avec la tendance haussière majeure du Nikkei 225. Les dernières semaines de recul des écarts de rendement des JGB ont commencé à rebondir à leurs niveaux de support moyen terme clés respectifs ; 0,53% (10 ans moins 2 ans) et 1,66% (30 ans moins 2 ans). Cette dynamique intermarchés peut potentiellement entraîner un mouvement positif sur le Nikkei 225.
A surveiller : le support clé majeur de 30 460 sur le Nikkei 225
Les actions actuelles du Nikkei 225 commencent à former un schéma imposant de retournement haussier hebdomadaire en chandelier « Hammer », considéré comme une semaine clé de retournement haussier dans l’analyse technique. Une cassure au-dessus de la résistance moyen terme de 37 070 (également la moyenne mobile sur 200 jours) augmente les chances d’une reprise moyen terme pour se diriger vers la prochaine zone de résistance moyen terme située entre 42 600 et 43 400. Cependant, une clôture hebdomadaire en dessous du support pivot de long terme de 30 460 invalide le scénario de reprise pour commencer une phase potentielle de déclin correctif sur plusieurs mois.
Source : www.marketpulse.com