Analyse financière des marchés boursiers : situation actuelle et perspectives à court terme
La tendance baissière se confirme en septembre
Le mois de septembre a jusqu’à présent confirmé sa réputation instable, avec des pertes en bourse qui se sont poursuivies jeudi, le S&P 500 clôturant la journée en baisse de 0,3 % et le Dow Jones en baisse de 0,5 %. (Le Nasdaq Composite a quant à lui progressé de 0,3 %.) À présent, des niveaux techniques clés semblent prêts à être franchis. L’analyse technique, qui consiste en l’étude des prix, des graphiques et d’autres métriques non fondamentales, permet d’avoir une idée de l’évolution du marché boursier. Les graphiques fournissent des informations précieuses sur l’offre et la demande, souvent plus importantes que les données fondamentales pour le trading, notamment en période de volatilité.
Retour sur les niveaux techniques clés
Lorsque le S&P 500 a chuté de 2,1 % mardi, il est descendu jusqu’à 5444,33, juste en dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours à 5444,48, avant de rebondir légèrement et de clôturer à 5528,93. Cette moyenne mobile a de nouveau été un niveau de soutien mercredi, lorsque le S&P 500 est descendu jusqu’à 5503,66 avant de rebondir pour clôturer à 5520,07, confortablement au-dessus de la moyenne mobile sur 50 jours.
L’histoire se répète. Le S&P 500 a atteint 5480,54 en début d’après-midi avant de se redresser pour terminer à 5503,41, légèrement en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours, qui se situe actuellement à 5506,61. Nous pourrions considérer cela comme un franchissement, bien que minime.
Prévisions et impacts des résultats d’entreprise
La réaction du marché aux résultats de Broadcom, publiés après la clôture, pourrait déterminer si le marché continuera de baisser. Bien que le fabricant de puces ait dépassé les prévisions de bénéfices, ses prévisions de ventes étaient légèrement inférieures aux attentes, ce qui a entraîné une baisse de 4,8 % en after-hours trading. Ce scénario correspond à l’analyse à court terme de Jordan Klein de Mizuho, pessimiste à court terme mais optimiste à long terme.
Le rapport sur l’emploi de vendredi matin devrait être d’autant plus important. L’impact sur le marché boursier d’un dépassement ou d’un manque à gagner n’est pas aussi clair, mais la réaction du marché obligataire pourrait donner des indications précieuses. Une faible croissance de l’emploi ou une augmentation du taux de chômage pourraient entraîner une baisse des taux d’intérêt, selon Brian Rose de UBS Global Wealth Management.
Perspectives à moyen terme
Avec la pression exercée par les résultats de Broadcom, un franchissement de la moyenne mobile sur 50 jours semble de plus en plus probable. Si le S&P 500 parvient à franchir ce niveau, un support pourrait se situer autour de 5430 selon le modèle dit « cloud », selon Katie Stockton de Fairlead Strategies. Ensuite, 5200 serait le prochain niveau de support, soit environ 5,5 % en dessous du niveau actuel du S&P 500.
Nous continuerons d’observer les niveaux de support et de résistance pour anticiper les prochaines tendances du marché boursier.
Source : www.barrons.com