Le secteur immobilier : une force dans un marché boursier volatil
Le secteur immobilier se maintient fermement dans une formation haussière, affichant une résilience notable par rapport au marché global. L’ETF Real Estate Select Sector SPDR Fond NYSE: XLRE se consolide près de ses sommets, à seulement 2,7% de son pic des 52 dernières semaines, ouvrant la voie à une éventuelle percée lors du dernier trimestre de l’année. Alors que le marché global a fait face à une pression vendeuse en milieu de semaine, avec l’ETF SPY chutant de près de 1% le mercredi, le XLRE a fait preuve d’une force relative, clôturant la journée en hausse de près de 1%. Cela porte ses gains YTD à 10,6%, soutenus par une dynamique observée au cours des derniers mois.
Un changement de vents défavorables en vents favorables
Au cours de l’année précédente, le secteur immobilier a lutté contre la hausse des coûts d’emprunt, ce qui a pesé sur les valeurs immobilières et la performance des actions des REIT. Cependant, les récentes baisses de taux de la Fed et les signaux de réductions supplémentaires transforment ce vent de face en vent arrière pour le secteur. Les REIT, qui ont du mal dans des environnements à taux élevés, sont désormais susceptibles de bénéficier de coûts d’emprunt réduits.
La dynamique est clairement présente dans le secteur, avec le XLRE en hausse de plus de 20% au cours des six derniers mois et les flux nets de fonds augmentant de 14,51% au cours des trois derniers mois, ce qui laisse envisager une confiance croissante des investisseurs. Ce changement fait suite à une longue période de consolidation qui a persisté pendant plus d’un an, mais la force récente indique que les taureaux de l’immobilier sont désormais aux commandes.
3 actions immobilières offrant une exposition à cette tendance haussière
Pourquoi le XLRE est un choix judicieux pour une exposition passive à l’immobilier
L’ETF Real Estate Select Sector SPDR Fund NYSE: XLRE offre une exposition large aux actions immobilières, à l’exclusion des REIT hypothécaires, avec des principales positions comme Prologis (9,91%) et American Tower (9,24%). C’est une option attrayante pour les investisseurs recherchant une exposition sectorielle diversifiée avec un rendement de dividende de 3,09% et un faible ratio de frais de 0,09%.
L’ETF détient une cote d’achat modérée, les analystes prévoyant davantage de potentiel à la hausse en se basant sur son objectif de prix consensuel. La récente consolidation près des sommets laisse entrevoir la possibilité d’une percée au T4, surtout si le marché global se stabilise près des sommets avec de nouvelles baisses de taux. Pour les investisseurs cherchant une exposition passive à la reprise du secteur immobilier, le XLRE offre une approche bien équilibrée avec des risques minimes de sélection de titres.
Les baisses de taux de la Fed pourraient renforcer encore les performances de Realty Income
Realty Income NYSE: O, surnommée « The Monthly Dividend Company », est spécialisée dans les baux triple net, où les locataires couvrent les charges immobilières comme les impôts et l’entretien. Ce REIT offre un rendement de dividende de 4,92% et une impressionnante historique d’augmentation de son dividende pendant 108 trimestres consécutifs.
Realty Income a progressé de 12% YTD et de près de 20% au cours des six derniers mois, surperformant de nombreux pairs. Son orientation vers les propriétés commerciales autonomes aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Espagne en fait un actif fiable générateur de revenus. Avec le virage de la Fed vers les baisses de taux, Realty Income est bien positionnée pour bénéficier du changement de l’environnement économique, ce qui en fait un choix attrayant pour les investisseurs à la recherche de revenus.
La dynamique de l’immobilier renforce l’attrait d’EQR pour les investisseurs
Equity Residential NYSE: EQR se concentre sur des propriétés d’appartements de luxe dans des marchés urbains dynamiques comme New York, San Francisco et Seattle, et se développe dans des villes comme Denver, Dallas et Atlanta. Avec un rendement de dividende de 3,56% et un retour YTD de 24%, EQR a été un performeur solide en 2024, porté par une demande locative robuste.
Le portefeuille d’EQR, composé de plus de 80 000 unités d’appartements, est conçu pour les locataires à long terme, offrant stabilité et diversification sur des marchés incertains. Avec la dynamique croissante du secteur immobilier, la force à court terme d’EQR le rend attrayant pour les investisseurs cherchant à tirer parti de la dynamique récente.
Source : www.marketbeat.com