Prévisions pour les marchés boursiers en 2025
Les analystes de Wall Street s’attendent généralement à ce que les actions affichent une nouvelle année de gains en 2025, alors qu’une économie solide et des taux d’intérêt en baisse stimulent les bénéfices des entreprises. L’écart entre les sept premières entreprises et le reste du marché devrait se réduire à mesure que davantage de sociétés commencent à récolter les fruits de l’intelligence artificielle. Les actions de petite et moyenne capitalisation pourraient bien performées dans l’année à venir grâce à des taux d’intérêt plus bas et à un environnement réglementaire plus favorable sous la présidence entrante de Donald Trump. Certains analystes avertissent cependant que la volatilité du marché pourrait augmenter après le retour de Trump à la Maison Blanche en raison de l’incertitude sur l’impact de son approche politique sur l’économie.
Croissance du profit pour élargir et stimuler les rendements boursiers
Les bénéfices des entreprises devraient être le principal moteur des rendements boursiers en 2025. La croissance des bénéfices a été étroite au cours des deux dernières années. Les dépenses croissantes en intelligence artificielle et une série de réductions de coûts ont permis aux bénéfices des grandes entreprises technologiques de prospérer. Les analystes de JPMorgan prévoient cependant que le groupe enregistrera une croissance des bénéfices à deux chiffres en 2025.
Le taux de croissance des bénéfices de la Magnificent Seven est toujours attendu pour surpasser le reste de l’indice, selon les prévisions de Goldman Sachs. C’est l’une des raisons pour lesquelles les analystes en actions de Bank of America prévoient que le S&P 500 pondéré par l’égalité surpassera son homologue capitalisé.
Le commerce de l’IA pourrait entrer dans une nouvelle phase
L’intelligence artificielle a été le mot à la mode à Wall Street depuis plus de deux ans, et les analystes estiment que cela continuera. Goldman prévoit que 2025 marquera une « Phase 3 », au cours de laquelle les investisseurs se tourneront vers les entreprises qui monétisent l’IA. Ils s’attendent à ce que les entreprises de logiciels et de services soient les principaux bénéficiaires de la prochaine phase de l’évolution de l’IA.
Les petites et moyennes capitalisations pourraient surpasser
Certaines analyses prévoient une renaissance des petites capitalisations et des moyennes capitalisations, bien qu’elles notent que cela pourrait facilement être déraillé ou retardé. Les entreprises de petite taille sont plus dépendantes de la dette à taux variable, ce qui les rend plus bénéfiques lorsque les taux d’intérêt baissent. Elles sont également moins susceptibles que les grandes entreprises de fonctionner à l’international, ce qui pourrait les protéger des tensions géopolitiques.
Les petites et moyennes capitalisations pourraient également bénéficier d’un environnement réglementaire plus favorable sous la présidence de Trump, qui devrait être moins agressif dans sa politique de fusion-acquisition que Biden. Cependant, les politiques de Trump pourraient également dérailler ou retarder le rallye des petites et moyennes capitalisations.
2025 pourrait être une année mouvementée pour les actions
Donald Trump reviendra à la Maison Blanche en janvier avec ce qu’il a appelé un « mandat historique » pour rompre avec le statu quo. Les analystes ont du mal à prédire comment ces changements affecteront l’économie en raison de « la fluidité des positions politiques de Trump, de son style de gouvernance non conventionnel et de l’absence de cadres détaillés et cohérents guidant ses déclarations ». Ce qui est certain, c’est que l’année contiendra de nombreux rebondissements.
Source : www.investopedia.com