Prochaines opportunités sur le marché boursier : quelle stratégie adopter ?
En 2024, le S&P 500 continue d’atteindre des sommets historiques, avec une progression de 15% au premier semestre de l’année. Les plus grandes entreprises ont mené cette récente reprise du marché, entraînant une concentration du marché à des niveaux inédits depuis les années 1970.
Cette concentration accrue est principalement due à la croissance des grandes entreprises, qui ont bénéficié d’une forte croissance des bénéfices grâce à leur positionnement dans le domaine de l’intelligence artificielle. Cependant, cette tendance de concentration a historiquement été inversée, et un indicateur de marché suggère que les choses pourraient bientôt changer.
L’impact de la croissance de la masse monétaire aux États-Unis sur le marché boursier
Selon Khuram Chaudhry de J.P. Morgan, la croissance décroissante de la masse monétaire est liée à une concentration accrue parmi les actions. À partir de 2021, une baisse de la masse monétaire M2 aux États-Unis a été observée, affectant la croissance des entreprises plus petites. Cependant, la masse monétaire M2 montre enfin une croissance positive en 2024, offrant davantage de liquidités sur le marché.
Le président de la Fed, Jerome Powell, envisage des baisses de taux d’intérêt, ce qui pourrait stimuler davantage la masse monétaire. Cette accélération de la croissance de la masse monétaire pourrait profiter aux entreprises de taille moyenne, les propulsant en tête de la prochaine phase de reprise du marché.
Stratégies d’investissement pour profiter de la croissance de la masse monétaire
Pour capitaliser sur une éventuelle réduction de la concentration du marché, investir dans un fonds indiciel pondéré égal, tel que l’Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP -0,04%), peut être une option intéressante. Ce type de fonds rééquilibre les investissements régulièrement et permet une exposition égale à chaque composante du S&P 500.
Une autre stratégie consiste à diversifier son portefeuille en incluant des actions en dehors du S&P 500, notamment des actions de petites et moyennes capitalisations. Les fonds indiciels comme l’iShares Russell 2000 ETF (IWM -0,48%) ou le Vanguard Extended Market ETF (VXF -0,36%) offrent une exposition à ce segment du marché en croissance.
En conclusion, la croissance de la masse monétaire et d’autres indicateurs suggèrent qu’il pourrait être judicieux d’investir dans des entreprises de plus petite taille. Adapter son portefeuille en conséquence pourrait être une stratégie gagnante en prévision des changements à venir sur le marché boursier.
Source : www.fool.com