Principaux Événements
L’Agenda « Forage, Bébé, Forage » de Trump : Vise à augmenter la production pétrolière de 3 millions de barils.
Les Risques de Parts de Marché de l’OPEP : Risque de surproduction potentielle face à la production américaine.
Prévisions de Production : La spéculation croît sur le maintien des niveaux de production actuels au lieu d’une hausse antérieurement anticipée.
Revenus vs Risques de Prix : Les membres de l’OPEP pèsent le potentiel de revenus contre la stabilité des prix.
Tensions Géopolitiques : Les risques persistent pour 2024, avec Trump avertissant d’actions au Moyen-Orient si des résolutions ne sont pas trouvées avant sa présidence.
Dans ses dernières déclarations, Trump a promis une attaque douloureuse pour le Moyen-Orient si une résolution n’était pas trouvée d’ici le début de son mandat présidentiel. La déclaration suivante souligne les risques potentiels à la hausse pour les prix du pétrole, notamment alors qu’ils restent soutenus dans la zone de 64 à 68 $, établie depuis décembre 2021.
Risques à la Baisse
Les décisions de l’OPEP font face à des risques potentiels à la baisse pour les prix du pétrole en 2025, motivés par :
- Révisions de la Demande : Une quatrième révision consécutive à la baisse des prévisions de demande de pétrole.
- Ralentissement Économique de la Chine : Les mesures de relance n’ont pas encore montré d’impact significatif.
- Non-Respect des Quotas : Des quotas violés pour faire face aux pressions économiques, notamment en Russie.
- Transition vers les Énergies Renouvelables : L’adoption croissante des énergies renouvelables remet en question davantage la demande.
- Risques de Surapprovisionnement de Trump : L’agenda « Forage, Bébé, Forage » et les plans d’augmentation de la production pétrolière américaine de 3 millions de barils menacent de submerger le marché, mettant davantage de pression sur la part de marché de l’OPEP et les prévisions de prix du pétrole pour 2025.
Analyses Techniques : Quantification des Incertitudes
Perspective sur le Pétrole Brut : Échéance de 3 mois – Échelle Logarithmique
Source : Tradingview
En zoomant sur la tendance historique des prix du pétrole depuis les creux des années 1800, un canal haussier clair est toujours respecté.
En appliquant l’analyse de Fibonacci à la tendance historique :
- Le niveau médian de 50% de Fibonacci sert de point de résistance significatif, en alignement avec les plus hauts de septembre 2022 près du seuil des 100 dollars par baril.
- Le niveau de Fibonacci de 0,382 correspond au plus haut de 128 dollars par baril, marquant un autre niveau de résistance clé.
- Le support de 64 dollars s’aligne sur le niveau de Fibonacci de 0,786, fournissant une zone de support critique pour la tendance.
La limite inférieure du canal, seulement franchie pendant la COVID-19, suggère une zone de support potentielle près de 49 dollars. D’un point de vue de l’indicateur de momentum, le RSI de 3 mois reteste des niveaux neutres, clarifiant la solide zone de support entre une forte baisse et un rebond haussier.
En passant à des durées et des schémas plus récents :
Perspective sur le Pétrole Brut : Échéance Hebdomadaire – Échelle Logarithmique
Source : Tradingview
La consolidation mineure en dessous du triangle annuel et au-dessus du support de 4 ans prolonge toujours les épaules, et la force du support actuel présente deux scénarios en conséquence.
Scénario 1 : La sortie baissière du triangle suggère un mouvement vers l’objectif complet du triangle, en alignement avec le niveau de retracement de Fibonacci de 0,618 de la tendance haussière de 2020 à 2022 à 55. Ce scénario est également en phase avec la limite inférieure du canal baissier, qui a été respectée et prolongée par le modèle du triangle annuel. Une cassure nette sous 64 peut prolonger la baisse vers 58 et 55.
Scénario 2 : Si la zone de support actuelle tient bon et que les fondamentaux haussiers entrent en jeu, la première résistance pourrait être rencontrée au point d’impulsion du triangle (où ses frontières convergent) près de 78 dollars. D’autres niveaux de résistance pourraient suivre à 80, 84 et 88 dollars, prolongeant potentiellement la tendance haussière vers des objectifs à plus long terme à 95 et 120 dollars.
Source : www.forex.com