Rotation sur le marché des actions : quelle est l’impact sur les grandes et petites capitalisations ?
La rotation des valeurs technologiques de la semaine dernière a mis en lumière des noms intrigants, qu’ils soient de grande ou petite capitalisation.
Deux tendances majeures se dégagent actuellement sur le marché boursier cet été. D’une part, la domination et l’omnipotence des grandes capitalisations dans le secteur technologique qui propulsent les actions du marché global vers de nouveaux sommets. D’autre part, la persévérance discrète des petites capitalisations présentes sur l’index Russell 2000 (RUT), établissant une tendance haussière depuis novembre. Les actions de grande et petite capitalisation étaient en pleine croissance encore lundi, jusqu’à ce qu’une rotation dans le secteur technologique ne vienne freiner l’élan de Wall Street.
Le Nasdaq-100 (NDX) et l’Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ) ont enregistré la pire semaine depuis avril, tandis que le VanEck Semiconductor ETF (SMH) a clôturé à son plus bas niveau depuis début juin à la fin de la semaine dernière. Malgré une hausse pour le RUT cette semaine, celui-ci a tout de même connu sa pire chute en une séance depuis le 30 avril. Toutefois, en prenant du recul, les conditions de marché haussières actuelles sur Wall Street restent intactes. Au milieu de ce contexte chahuté, des opportunités se dessinent à la fois sur le QQQ et le RUT avec des actions qui se démarquent.
Super Micro Computer Inc : une opportunité à saisir ?
En début d’année 2024, Super Micro Computer Inc (NASDAQ:SMCI) était une petite capitalisation sur le RUT avant de rejoindre le S&P 500 Index (SPX) en mars, propulsant ainsi son cours jusqu’à 1229 $. Ayant clôturé sous les 800 $ en fin de semaine dernière, le cours de SMCI s’établissait à 963 $ lundi dernier, en dessous de sa capitalisation boursière de 50 milliards de dollars. Les vendeurs à découvert se sont renforcés ces dernières semaines, avec une hausse de 13,4% lors des deux dernières périodes de reporting.
Le 22 juillet, le spécialiste des solutions de serveurs et de stockage pour les semi-conducteurs rejoindra le NDX, remplaçant Walgreens Boots Alliance (WBA), un signe des temps. Cette transition devrait augmenter davantage la demande sur cette action déjà populaire, une perspective intrigante compte tenu du potentiel de rebond associé aux 9% du flottant total vendu par SMCI. Sur le NDX, SMCI est la plus grande capitalisation avec un fort potentiel de short squeeze. De plus, l’indice de force relative (RSI) sur 14 jours des actions est actuellement de 34, frôlant la zone de survente.
Options à considérer pour les traders
Les traders d’options devraient également se pencher sur un éventuel fractionnement d’actions à venir. Avec une attention grandissante portée sur la réfrigération liquide dans le secteur technologique, des avancées en la matière pourraient s’avérer un atout primordial pour Super Micro Computer Inc. Si la société parvient à maîtriser cette technologie, elle pourra éviter les doutes qui pèsent sur l’énergie nécessaire pour alimenter ces objectifs ambitieux en intelligence artificielle. Une telle réussite pourrait inciter la société à scinder ses actions afin d’attirer les investisseurs particuliers.
Autres valeurs à surveiller sur le marché des Actions
Si une action telle que Super Micro Computer Inc ne correspond pas à vos attentes, d’autres petites capitalisations à fort potentiel méritent votre attention. C3.ai Inc (NYSE:AI) enregistre une série de quatre jours de baisse et a perdu 6,3% la semaine dernière, avec un volumineux 25% du flottant total vendu à découvert.
Un autre acteur notable du RUT est Semtech Corp (NASDAQ:SMTC), en hausse de 44% en 2024 mais qui a cédé 11% rien que cette semaine. Ce fabricant de semi-conducteurs, basé dans la Silicon Valley, a vu son intérêt pour les ventes à découvert augmenter légèrement lors de la période de reporting la plus récente, mais les 11,96 millions d’actions vendues à découvert correspondent à près de 19% du flottant total de SMTC.
D’autres actions à suivre sont le stock de centres de données DigitalOcean Holdings Inc (NYSE:DOCN) et le processeur de semi-conducteurs Veeco Instruments Inc (NASDAQ:VECO), qui étaient dans le rouge la semaine dernière mais affichent respectivement environ 12% de leur flottant total vendu à découvert. Ces quatre actions technologiques de l’information, AI, SMTC, DOCN et VEOC, sont les plus pondérées du RUT en termes de pourcentage et affichent des taux de vente à découvert à deux chiffres. Notez également dans le tableau ci-dessous l’intérêt renouvelé pour des mises à niveau attendues pour ces valeurs.
