Marchés financiers : Perspectives et volatilité
Dans un récent épisode de The Peter Schiff Show, une analyse approfondie des marchés financiers et la possibilité imminente d’un effondrement sont abordées.
Rapport sur l’emploi faible et Instabilité du marché
Le dernier rapport sur la masse salariale en dehors de l’agriculture est analysé, qualifié de plus faible que ce que les médias présentent. Malgré tout, le rapport n’était pas assez faible pour inciter la Réserve fédérale à adopter des mesures plus agressives, ce qui, selon nous, est nécessaire. Des comparaisons avec les conditions du marché il y a un mois, lorsque la Fed était confrontée à une situation similaire, sont établies. Les participants au marché s’attendaient à une baisse des taux de 50 points de base, ce qui a donné un certain répit au marché. Cependant, l’avertissement est lancé : le marché est de nouveau au bord de l’effondrement si la Fed ne réagit pas rapidement en offrant une autre baisse de taux substantielle.
Les attentes du marché se sont désormais orientées vers une baisse de 25 points de base, jugée insuffisante. Les critiques à l’égard de la Fed tentant de minimiser la nécessité d’une baisse plus importante, voire de cacher la gravité de la situation, sont exprimées. Le risque est que si la Fed n’offre qu’une réduction de 25 points de base, les marchés pourraient « jeter une crise de colère », entraînant davantage de déclins.
Faiblesse du marché des actions
Une analyse de la récente performance du marché boursier est présentée. Si le S&P 500 a connu sa pire semaine depuis mars 2023, le NASDAQ a subi sa plus grande perte depuis 2022. La performance des actions de valeur était meilleure, en particulier dans le Dow, cependant, les actions technologiques, y compris des sociétés de semi-conducteurs comme Nvidia et Intel, ont été sévèrement touchées.
Schiff met en avant la transition des actions de croissance vers les actions de valeur, en particulier dans les secteurs défensifs. Les performances des actions de tabac comme British Tobacco et Philip Morris, en raison de leurs solides dividendes et de la demande des consommateurs, sont mises en avant. Alors que British Tobacco a enregistré un gain de 30%, Philip Morris affiche un gain de 32% depuis le début de l’année.
Actions aurifères et Cryptomonnaies
Les baisses importantes des actions aurifères malgré des mouvements minimes des prix de l’or sont soulignées. Le GDX, un ETF de sociétés aurifères, a chuté de 6,5%, tandis que le GDXJ, axé sur les sociétés aurifères juniors, a chuté de 8%. L’idée selon laquelle une économie affaiblie entraînerait une faible inflation, provoquant la vente massive d’actions aurifères, est remise en question. Au contraire, une économie affaiblie devrait conduire à davantage d’impression monétaire et à une inflation plus élevée, profitant finalement à l’or.
La forte baisse des cryptomonnaies est également discutée. Les ETF Bitcoin ont chuté de 10,3%, tandis que les ETF Ethereum ont baissé de 12% au cours de la dernière semaine. Malgré ces pertes importantes, le pire est à prévoir selon Schiff, qui prédit une chute du Bitcoin en dessous de 50 000 $ d’ici lundi matin. Depuis le lancement des ETF Bitcoin, les ETF aurifères les ont nettement surperformés, avec une hausse de 24% contre une hausse de 10% du Bitcoin.
Source : www.cryptoglobe.com