Revue du marché : USD/JPY et perspectives de trading
Durant la séance de trading européenne, la paire de devises USD/JPY a affiché une dynamique positive, atteignant un pic intraday de 145,91 et maintenant son offre autour du niveau de 145,87.
Impact des décisions de la Réserve fédérale américaine
La montée de la paire a été soutenue par des signaux de la Réserve fédérale américaine concernant une éventuelle baisse des taux d’intérêt en septembre. Cette spéculation, combinée aux données décevantes du déficit commercial du Japon, a exercé une pression à la baisse sur le yen japonais (JPY).
À l’avenir, les traders sont attentifs aux prochaines données économiques américaines, y compris les demandes initiales d’allocations chômage hebdomadaires et les ventes de logements existants. Ces rapports sont cruciaux car ils fournissent des indications sur la santé de l’économie américaine et peuvent influencer les mouvements à court terme sur le marché, offrant ainsi des opportunités de trading.
Renforcement du dollar américain dans un contexte de baisse des taux
Récemment, le dollar américain a regagné en force, mettant fin à une série de quatre jours de baisse. Les minutes de la Réserve fédérale, publiées mercredi, ont indiqué que la plupart des responsables sont enclins à envisager une baisse des taux lors de la réunion de septembre, sous réserve d’une poursuite du ralentissement de l’inflation. Depuis juillet 2023, la Fed maintient son taux d’intérêt de référence à 5,3 %, les attentes du marché penchent désormais vers une éventuelle baisse pouvant atteindre 100 points de base d’ici la fin de l’année.
Malgré la légère reprise des rendements des obligations d’État, l’anticipation d’une baisse des taux de la Fed pourrait limiter le potentiel de hausse pour la paire USD/JPY à court terme. La perspective de taux d’intérêt réduits pourrait peser sur le dollar, le rendant moins attractif par rapport aux autres devises.
Données économiques mixtes pour le Japon et perspectives de relèvement des taux par la BoJ
Sur le plan japonais, les données économiques et les attentes entourant la Banque du Japon (BoJ) soutiennent quelque peu la paire USD/JPY. L’indice PMI manufacturier de la Banque Jibun pour août a légèrement augmenté à 49,5, bien qu’il soit inférieur aux attentes de 49,8. Pendant ce temps, l’indice des services PMI s’est amélioré à 54,0, indiquant une certaine résilience dans le secteur des services au Japon. Malgré cela, les perspectives économiques globales restent mitigées, notamment en raison du déficit commercial record du Japon, qui a affaibli davantage le yen.
Les économistes spéculent également sur la possibilité que la BoJ relève les taux d’intérêt d’ici la fin de l’année. Un sondage Reuters suggère une prévision médiane d’un taux d’intérêt de 0,50 % d’ici la fin de l’année, marquant une augmentation de 25 points de base. Les participants au marché surveillent de près tout signal favorable de la part du gouverneur de la BoJ, Kazuo Ueda, lors de son discours prévu vendredi, ce qui pourrait soutenir le JPY face au USD.
Analyses techniques et recommandations de trading
Actuellement, la paire USD/JPY se négocie à 145,486, montrant une légère hausse. La paire se rapproche d’un point pivot critique à 146,127, qui sera crucial pour déterminer sa prochaine évolution. En cas de non-maintien au-dessus de ce niveau, les risques à la baisse pourraient augmenter, avec des niveaux de support immédiats à 144,332, 143,211 et 141,787. À la hausse, une cassure du pivot pourrait entraîner une résistance à 147,324, 149,365 et finalement 150,900.
L’indice de force relative (RSI) se situe à 41, indiquant un sentiment neutre à légèrement baissier. De plus, la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours à 146,951 suggère un potentiel de correction à la baisse supplémentaire si l’élan actuel ne se renforce pas.
En conclusion, envisageons de vendre en dessous de 146,161, en ciblant 143,998, avec un stop loss à 147,340.
Source : www.fxleaders.com