Les clés d’une analyse des opportunités d’investissement dans la technologie selon les GP
Dans un passé récent, les investisseurs technologiques étaient en mesure de bénéficier de prêts bon marché et d’exploiter des multiples en expansion. Cependant, ces dix dernières années, nous avons observé un changement de mentalité des investisseurs axé sur la croissance à tout prix vers la rentabilité des entreprises et la création de valeur avec des équipes de direction solides. La nécessité croissante de clarté dans les plans de création de valeur pendant la diligence a conduit à une focalisation sur l’analyse des revenus et des coûts basée sur les données, ainsi que sur l’analyse opérationnelle et technologique pour identifier les domaines d’opportunité potentiels.
Les sous-secteurs technologiques attractifs actuellement
Le secteur des logiciels reste le plus dynamique en termes d’investissements, notamment dans des domaines tels que la cybersécurité, les technologies financières, la santé, la vie et l’éducation scolaire. De plus, on observe un intérêt croissant pour le marché de l’infrastructure technologique, en particulier dans les domaines de la fibre optique, des centres de données et des semi-conducteurs.
Comment conclure des transactions entre acheteurs et vendeurs?
Les vendeurs mettent désormais l’accent sur le renforcement de la diligence pour garantir le succès de la proposition de création de valeur présentée à l’acheteur. De plus, la diligence technique et produit devient de plus en plus courante pour combler l’écart entre la diligence commerciale et IT/cybernétique. Ces changements sont dus à un paysage de menaces cybernétiques de plus en plus complexe.
Les leviers de création de valeur efficaces dans le secteur technologique
Les périodes de détention plus longues permettent aux investisseurs de se concentrer sur une croissance durable plutôt que sur des gains à court terme. Le développement produit de base est essentiel pour positionner la sortie et peut créer des opportunités d’acquisitions stratégiques. Les périodes de détention plus longues permettent également une meilleure mise en œuvre de ces acquisitions stratégiques.
Perspectives d’avenir et opportunités à saisir
Les scissions d’entreprises et les retraits de la cote dans le secteur des logiciels et de l’infrastructure devraient continuer à stimuler les flux de capitaux et la dynamique du marché. Les investisseurs se tournent de plus en plus vers les secteurs non traditionnels, priivilégiant la transformation technologique pour que les actifs dans ces industries opèrent et monétisent de manière similaire aux entreprises de technologie. Cela ouvrira une nouvelle ère d’opportunités d’investissement dans le secteur.
Source : www.privateequityinternational.com