Comprendre les tendances du marché boursier : un guide pratique
Investir dans les marchés boursiers, que ce soit dans les crypto-monnaies, l’or, les devises, ou tout autre actif, implique de décider d’acheter ou de vendre des actions en fonction des mouvements à la hausse ou à la baisse du marché. Mais comment comprendre ces mouvements? Voici tout ce que vous devez savoir.
Qu’est-ce qu’une tendance?
Une tendance représente la direction générale dans laquelle un investissement évolue sur le marché, un espace numérique où les acheteurs et les vendeurs échangent des transactions. Il existe une durée précise pour qu’un mouvement soit considéré comme une tendance, cependant, plus la tendance se prolonge (à la hausse ou à la baisse), plus elle devient significative. Conserver l’actif pendant une période plus longue de la tendance aide les acheteurs à obtenir de bons rendements, contrairement aux vendeurs dès qu’ils voient une tendance à la hausse pour une courte période.
Identifier les tendances du marché
Les marchés sont constitués de plusieurs types de tendances, et la reconnaissance de ces tendances déterminera largement le succès ou l’échec de vos investissements à long et court terme. En d’autres termes, les tendances à court, moyen et long terme sont les trois types de tendances que nous observons quotidiennement lorsque nous étudions les tendances du marché.
Une façon d’essayer d’identifier les tendances est de regarder les moyennes, a expliqué Brody Dunn, un gestionnaire d’investissement dans une société de conseil en actifs basée aux Émirats arabes unis.
Les moyennes du marché, comment les interpréter?
Le prix moyen d’un actif ou d’une sécurité (calculé en prenant une moyenne du prix d’ouverture et de clôture un jour donné) observé sur une certaine période de temps est la moyenne du marché pendant cette période. Une moyenne de marché est calculée en additionnant les prix et en les divisant par le nombre d’unités d’actifs comme les actions, par exemple. Elle est représentée par une ligne reliant tous les points de prix moyens dans un graphique de marché. La moyenne du marché simplifie les données de prix en les lissant et en créant une ligne continue, rendant ainsi la tendance plus facile à repérer. C’est un indicateur largement utilisé qui lisse les tendances des prix en filtrant le bruit des fluctuations de prix à court terme. En règle générale, si le prix est au-dessus d’une moyenne mobile, la tendance est à la hausse. Si le prix est en-dessous d’une moyenne mobile, la tendance est à la baisse.
La plupart des investisseurs, une fois investis dans une tendance à la hausse, resteront vigilants pour toute faiblesse à la hausse, ce qui leur indiquera quand prendre leurs bénéfices.
Comprendre les moyennes, la psychologie des marchés
Les moyennes du marché ou les lignes de tendance peuvent agir comme un ‘support’ ou une ‘résistance’. Cela est dû au fait que la moyenne agit comme un plancher (support), de sorte que le prix rebondit dessus. Dans une tendance à la baisse, une moyenne mobile peut agir comme une résistance ; comme un plafond, le prix atteint le niveau puis commence à baisser de nouveau. Étant donné que la psychologie des marchés influence réellement les marchés, nous pouvons reconnaître que la psychologie développe et met fin aux tendances que nous allons étudier aujourd’hui, a déclaré Dunn.
La plupart des investisseurs, une fois investis dans une tendance à la hausse, restent attentifs à toute faiblesse à la hausse, ce qui est un indicateur pour prendre leurs bénéfices. C’est ce qu’on appelle la ‘psychologie du marché’, qui décrit simplement le sentiment global qui guide les tendances et les prix du marché.
Fonctionnement des tendances et avantages
Une tendance à la hausse est marquée par une augmentation globale des prix. Rien ne monte indéfiniment, il y aura toujours des oscillations, mais la direction générale doit être à la hausse pour être considérée comme une tendance à la hausse. Les creux récents de swing doivent être supérieurs aux creux précédents, et il en va de même pour les sommets de swing. Une fois que cette structure commence à se dégrader, la tendance à la hausse pourrait perdre de sa vigueur ou se transformer en une tendance à la baisse. Les tendances à la baisse sont constituées de creux de swing inférieurs et de sommets de swing inférieurs.
Alors que la tendance est à la hausse, les traders peuvent supposer qu’elle va se poursuivre jusqu’à ce qu’il y ait des preuves du contraire, a ajouté Dunn. Ces preuves pourraient inclure des creux ou sommets de swing inférieurs.
Que font les investisseurs lorsque les marchés montent?
Lorsque la tendance est à la hausse, les investisseurs ou traders se concentrent sur l’achat, cherchant à profiter d’une hausse continue des prix. Lorsque la tendance s’inverse, les traders se concentrent davantage sur la vente ou la vente à découvert, ce qui revient essentiellement à minimiser les pertes ou à profiter de la baisse des prix.
La plupart (mais pas tous) des tendances à la baisse s’inversent à un moment donné, donc à mesure que le prix continue de baisser, de plus en plus de traders commencent à voir le prix comme une affaire et interviennent pour acheter. Cela pourrait conduire à l’émergence d’une nouvelle tendance à la hausse.
En l’absence de tendance, que faire?
Si les bénéfices ont augmenté au cours des quatre derniers trimestres, cela représente une tendance positive. Cependant, si les bénéfices ont diminué au cours des quatre derniers trimestres, cela représente une tendance négative. Le manque de tendance, une période de temps où il y a peu de progrès global à la hausse ou à la baisse, est appelé une ‘fourchette’ ou une période ‘sans tendance’.
Pendant une période sans tendance, la valeur de vos positions détenues a tendance à se détériorer (en votre faveur) et vos rendements restent souvent stables.
Conseils clés
En résumé, à mesure que le prix baisse, il attire les acheteurs intéressés par le prix plus bas. De même, lorsque le prix monte, il attire les vendeurs cherchant à vendre à profit. Pour comprendre les tendances, comprendre les moyennes de marché, également connues sous le nom de lignes de tendance, est essentiel. Lorsque le prix évolue à la hausse ou à la baisse, il en va de même pour la moyenne de marché ou la ligne de tendance, bien qu’avec un léger retard. Après un point de retournement du prix, le prix croise la ligne moyenne mobile.
Cependant, suivre ces lignes de tendance ou moyennes de marché n’est pas une science exacte. Les moyennes fonctionnent assez bien dans des conditions de tendance définies mais moins bien dans des conditions agitées ou sans tendance, a déclaré Dunn. Ajuster le cadre temporel peut remédier temporairement à ce problème, bien qu’à un moment donné, ces problèmes sont susceptibles de se produire quelle que soit la période choisie pour les moyennes ou les lignes de tendance.
Source : gulfnews.com