Marchés financiers : Analyse de la situation actuelle
Les données PMI faibles en provenance d’Europe et du Royaume-Uni soulèvent des inquiétudes quant aux perspectives économiques mondiales et ont fait chuter l’EUR et la GBP.
Les tensions croissantes en Russie-Ukraine et au Moyen-Orient contribuent à l’incertitude du marché.
Les prochaines données d’inflation du PCE influenceront la politique de la Fed et le sentiment du marché.
Impact sur l’Europe et le Royaume-Uni
L’Europe et le Royaume-Uni sont les plus grands perdants de la semaine, tant d’un point de vue du risque géopolitique que des données économiques. Les données PMI médiocres dans toute la zone euro et surtout en Allemagne, son principal pôle industriel, ont laissé l’euro en difficulté par rapport à ses homologues du G7.
Le Royaume-Uni commence à faire face à un changement similaire alors que la croissance stagnante, l’inflation des services persistante et une foule de préoccupations budgétaires ont mis la livre sterling dans une position délicate. Les données de cette semaine ont vu les participants au marché augmenter leurs attentes de baisse des taux au cours des 12 prochains mois. GBP/USD se négocie à des creux de six mois, avec d’autres pertes possibles si les marchés continuent de intégrer des baisses de taux plus agressives à l’avenir.
Actualités du marché américain
Les indices américains se sont redressés avec prudence cette semaine avec la publication des résultats impressionnants de NVIDIA désormais derrière nous. La réaction du marché aux résultats de NVIDIAS (NVDA) a été assez mitigée, avec une action de prix saccadée depuis la publication des résultats. Cela conclut la publication des résultats des «magnifiques 7», l’attention se déplaçant maintenant vers d’autres domaines à l’approche de la saison festive.
Le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont augmenté respectivement de 1,4% et 1,6%. Il y a récemment quelque chose qui a attiré notre attention, à savoir la performance historique des actions américaines au mois de novembre. Historiquement, les actions américaines connaissent un solide mois de novembre, la dernière semaine du mois enregistrant une hausse significative. Cela se poursuit généralement en décembre dans ce qui est affectueusement appelé le «rali de Noël». L’histoire va-t-elle se répéter?
Source: Isabelnet, Carson Research (click to enlarge)
Prévisions économiques en Asie-Pacifique
La semaine à venir dans la région Asie-Pacifique sera marquée par une augmentation des publications de données économiques.
En Chine, une semaine calme est attendue avec l’événement principal étant le taux de prêt à moyen terme. La Banque populaire de Chine (PBoC) devrait maintenir le taux de prêt à moyen terme stable à 2,0% lors de son annonce de décision lundi.
Au Japon, les données sur le marché du travail seront au centre des préoccupations cette semaine. Le marché de l’emploi est toujours solide, de sorte que le taux de chômage devrait rester à peu près le même que le mois dernier. La production et les ventes au détail devraient bien se comporter, les problèmes tels que les alertes sismiques et les scandales ne nuisant plus à l’activité.
En Australie, l’accent des marchés se déplacera vers les données d’inflation. On s’attend à ce que l’économie australienne croisse légèrement en octobre. Le marché du travail reste solide et les prix des services continuent d’augmenter. Cependant, l’inflation globale devrait rester dans la fourchette cible de 2 à 3%.
Perspectives pour l’Europe, le Royaume-Uni et les États-Unis
Dans les marchés développés, les données d’inflation prendront le devant de la scène la semaine prochaine, couplées aux risques géopolitiques alors que le conflit entre la Russie et l’Ukraine s’intensifie.
Dans la zone euro, les données d’inflation seront publiées vendredi et seront une publication clé après les données PMI médiocres de la semaine passée. L’inflation devrait augmenter davantage, principalement en raison des comparaisons avec les chiffres bas de l’année dernière.
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Source : www.marketpulse.com